Chaikin’s Volatility

Индикатор CV — Волатильность Чайкина (Chaikin’s Volatility)

За диапазон цен в данном индикаторе принимается разность между максимальным и минимальным значениями периодов. В основе данного индикатора лежит предположение, что в момент начала тренда волатильность резко возрастает, а во времена коррекций и затухания тренда — уменьшается. Индикатор Chaikin’s Volatility был представлен сообществу трейдеров Марком Чайкиным, откуда и получил свое название. В торговом терминале QUIK индикатор Chaikin’s Volatility представлен красной линией, принимающей как положительные значения (если текущая волатильность больше, чем изначально взятая за основу), так и отрицательные (если меньше).

Логика индикатора

Для того чтобы рассчитать индикатор Chaikin’s Volatility, необходимо вычислить разность между текущим максимумом и минимумом и построить скользящее среднее от этих разностей (в базовом варианте за 10 периодов)

Далее следует вычесть значение текущего скользящего среднего (ЕМА) от спреда между максимумом и минимумом (МахМин) из значения ЕМА от МахМин предыдущего периода и полученную разность разделить на ЕМА от МахМин за указанное количество периодов прошлого и умножить частное от деления на 100 для приведения к процентной форме.

Т.е. расчет индикатора производится по следующей формуле:

Chaikin’s Volatility = (ЕМА (МахМин)н – ЕМА(МахМин)н-1)/ЕМА(МахМин)н-1*100.

Если цена находится во флэте, то, как правило, разности между значениями максимальных и минимальных цен будут небольшими и приблизительно соответствовать друг другу. В такой ситуации значение Chaikin’s Volatility будет небольшим. Стоит отметить, что в теле тренда (особенно если тренд носит плавный, а не импульсный характер) свечи тоже могут быть похожими друг на дружку, т.е. отношение разностей их максимумов и минимумов могут особо не изменяться.

Но так как тренд часто начинается импульсным движением, то значение Chaikin’s Volatility в такой ситуации резко возрастает, показывая, что рынок вышел из состояния покоя. Что касается завершения тренда, то нисходящий тренд достаточно часто заканчивается паникой, т.е. длинными черными свечами с длинными фитилями, что говорит о том, что большое количество торгующих сбрасывают свои активы по бросовым ценам, которые выкупают профессионалы. Индикатор Chaikin’s Volatility в это время может увеличиваться.

А вот восходящий тренд может заканчиваться как ажиотажем (резкими растущими свечами, при которых индикатор растет), так и снижением волатильности — плавным переходом в фазу коррекции (индикатор снижается).

Торговые сигналы индикатора Chaikin’s Volatility

Исходя из того, что нисходящий тренд начинается и заканчивается ростом волатильности, то целесообразно совершать сделки, когда после боковика (особенно продолжительного) значение Chaikin’s Volatility резко возросло, что свидетельствует о начале тренда. Стоп следует размещать за последним локальным экстремумом. Прибыль же следует фиксировать в момент повторного роста волатильности (особенно для нисходящего тренда), либо ее снижения (для растущего тренда, хотя его завершение может быть ознаменовано и ростом индикатора).

Исходя из того, что Chaikin’s Volatility по своей сути показывает ростом волатильности границы тренда, то его можно сочетать и с другими индикаторами (Чайкин сам рекомендовал подобное использование). Например, можно использовать Chaikin’s Volatility в паре со скользящей средней, если при совершении сделки после боковика резко возрастает Chaikin’s Volatility, после чего совершать дополнительные сделки в случае, если цена касается ЕМА и отталкивается в направлении тренда. Стоп следует выставлять за последним локальным экстремумом.

Вывод

Индикатор Chaikin’s Volatility связывает понятия тренда с волатильностью, чем определяет границы тренда, а также моменты возникновения коррекций в рамках тренда. Таким образом, Chaikin’s Volatility является в большей степени логическим индикатором, а непосредственно сделки лучше совершать в направлении тренда с помощью дополнительных индикаторов.