Работают ли реверсивные стратегии возврата к среднему? | Школа по созданию торговых роботов

Работают ли реверсивные стратегии возврата к среднему?

реверсивные-стратегии

De Groot, Huij и Zhou из Robeco Quantitative Strategies и Erasmus University (Роттердам, Нидерланды) измерили прибыльность реверсивных стратегий (или стратегий возврата к среднему (mean reversion)), относящихся к различным сегментам капитализации фондового рынка США. Они анализировали акции с 1990 по 2009 год.

Их реверсивные портфели составлялись с помощью ежедневной сортировки всех доступных акций в пять портфелей одинакового размера, основываясь на прибыли предыдущей недели (то есть, пяти операционных дней). Они установили равные веса на акции в каждой квинтили. Реверсивная стратегия состояла в том, чтобы купить двадцать процентов акций с самой низкой прибылью за предыдущую неделю, и продать в шорт двадцать процентов акций с самой высокой прибылью. Портфели уравновешивались каждый день.

Они обнаружили, что, когда их пул акций включал 1500 самых крупных акций США, то реверсивный портфель зарабатывал примерно 0,62% за неделю, и примерно 31% в пересчете на год (без учета операционных издержек). В то же самое время у реверсивной стратегии был чрезвычайно высокий оборот портфеля – 677% в неделю. Они обнаружили, что средний период владения акциями составлял меньше трех дней. Как только были приняты во внимание торговые издержки, прибыльность реверсивной стратегии сильно уменьшилась.

Тогда они рассмотрели результаты для 500 и 100 самых крупных акций США. Интересно, что реверсивные стратегии для самых крупных 500 и 100 акций получили немного более высокую прибыль, чем реверсивная стратегия самых крупных 1500 акций. Кроме того оказалось, что воздействие торговых издержек на прибыльность стратегии было намного меньше для выборки акций компаний с высоким уровнем капитализации.

Для дальнейшего уменьшения операционных издержек они немного усложнили подход. Вместо того чтобы каждый день повторно уравновешивать портфель, они не закрывали позиции лонг или шорт, пока те акции не перемещались в пятидесяти-процентную область выигравших или проигравших акций, отранжированных по прошлым резальтатам. Только тогда они заменялись акциями с самой низкой или самой высокой прибылью по результатам предыдущей недели. Количество акций в портфеле при таком «умном» и при стандартном подходе было одинаковым. Период владения акциями при «умном» подходе был непостоянным для каждой акции. Они обнаружили, что для этой стратегии эффективный период владения акцией в среднем составлял около шести дней.

Полученная реверсивная прибыль находилась между тридцатым и пятидесятым базисными пунктами по итогам недели после учета операционных издержек. За год она составляла примерно от 15% до 25% и являлась существенной как со статистической, так и с экономичной точки зрения.

Дальнейшее увеличение прибыли имело место, когда правила торговли были снова изменены таким образом, чтобы позиции лонг не закрывались, пока те акции не перемещались выше семидесятой процентили прибыльных акций за предыдущую неделю. Позиции шорт не закрывались, пока те акции не перемещались ниже тридцатой процентили за предыдущую неделю.

Торговая стратегия:
— Выберите акции S&P 500.
— Используйте период формирования или ранжирования – пять операционных дней.
— Покупайте акции из самой низкой квинтили прибыли.
— Продавайте акции из самой высокой квинтили прибыли.
— Держите позиции лонг до тех пор, пока те акции не переместятся выше семидесятой процентили.
— Держите позиции шорт, пока те акции не переместятся ниже тридцатой процентили.

 
 
 
Вы уже сейчас можете записаться на Видео курс и научиться самому делать зарабатывающих торговых роботов!
 
Можно записаться на следующий поток ОнЛайн курса, информацию по которому можно посмотреть тут:
 
Если же вам не хочется тратить время на обучение, то вы просто можете выбрать уже готовые роботы из тех, что представлены у нас!
 
Также можете посмотреть совершенно бесплатные наработки для МТ4, Квика, МТ5. Данный раздел также постоянно пополняется.

 
Не откладывайте свой шанс заработать на бирже уже сегодня!

СКОРО СТАРТУЕТ
онлайн-2.1
 
СКИДКИ
VDS-Hosting
 
Банер-скидки-на-коннектор-тслаб
 
скидка-бинанс
 
bitmex_affiliate_300
Готовые торговые роботы
Спартак1-коробка
 
UPGRADED-FRACTAL
 
SkyLine-коробка
 
На-старт
 
Tunnel-
 
Коробка-коробка
 
купец-бок-коробка
 
наклонный-фрактал-коробка
 
Psar_Adapt-коробка
 
AutoLogin-коробка
 
Адапт-Параболик-коробка
Архив записей

© 2020 Школа по созданию торговых роботов  Войти