Polymetal — одна из лучших долгосрочных инвестиций

Polymetal

Производитель драгметаллов Polymetal представил очень хорошие производственные результаты за 3-й квартал. За счет вывода на проектную мощность и повышения производительности на некоторых участках компания достигла рекордных показателей по золоту за июль-сентябрь, а также за все истекшие девять месяцев этого года. За последний квартал произведено 470 тыс. унций (из них золота — 370 тыс.) металлов, с начала года – 1028 унций золотого эквивалента, что на 38% и 15% больше прошлогодних результатов соответственно.

По итогам года компания может увеличить производство до 1400 унций, что соответствует обновленному производственному плану. Средняя цена золота в 3-м квартале была в районе $1250 за унцию, это вместе с увеличением объемов выпуска обеспечило рост продаж на 17% в годовом выражении, до $546 млн. Расходы на производство составят около $800 на унцию, при условии стабильного курса USD/RUB. Таким образом, до конца года компания сможет получить около $120 млн операционной прибыли.

Производственный план на 2018 год повышен на 10% по сравнению с нынешним. Не исключаю, что заработанные компанией деньги будут направлены не на сокращение долга, который к концу года составит менее 2хEBITDA, а на дивиденд. Вопрос о дивидендах, полагаю, будет поставлен на конференц-звонке и встрече с инвесторами. Новая дивидендная политика предусматривает возможность дополнительных, помимо 50% прибыли, выплат при наличии хороших результатов и ограничений по долговой нагрузке (меньше 2,5хEBITDA). В этом случае не исключаю, что за 2-е полугодие на дивиденды будет направлено около $75–80 млн за счет положительного денежного потока, что составляет около 11 руб. на акцию.

Реакция инвесторов на производственные результаты Polymetal положительная: бумаги на Московской бирже прибавляют более 2%. У аналитиков крупных домов сейчас нет единого мнения по перспективам бумаг Polymetal, что снижает потенциал их роста. Однако по фундаментальным показателям (рентабельность, финансовые мультипликаторы) компания сейчас близка к лидерам рынка, таким как Barrick Gold Corp., прогноз по которой также нейтрален. С точки зрения долгосрочных вложений акции Polymetal сейчас одни из лучших на рынке, их дивидендная доходность при существующей цене на золото и прочих внешних факторах составляет около 7% годовых. Укрепление рубля сейчас сдерживает потенциал роста, но я полагаю, что до публикации следующего производственного отчета акции будут лучше рынка, целью по ним видится диапазон 730–750 руб. без учета дивиденда, что соответствует рекомендации «держать».

 
 
 
Вы уже сейчас можете записаться на Видео курс и научиться самому делать зарабатывающих торговых роботов!
 
Можно записаться на следующий поток ОнЛайн курса, информацию по которому можно посмотреть тут:
 
Если же вам не хочется тратить время на обучение, то вы просто можете выбрать уже готовые роботы из тех, что представлены у нас!
 
Также можете посмотреть совершенно бесплатные наработки для МТ4, Квика, МТ5. Данный раздел также постоянно пополняется.

 
Не откладывайте свой шанс заработать на бирже уже сегодня!

СКОРО СТАРТУЕТ
онлайн-2.0
 
Готовые торговые роботы
Спартак1-коробка
 
Валера-квик
 
UPGRADED-FRACTAL
 
SkyLine-коробка
 
волотильность-коробка
 
На-старт
 
Tunnel-
 
Коробка-коробка
 
купец-бок-коробка
 
наклонный-фрактал-коробка
 
Psar_Adapt-коробка
 
AutoLogin-коробка
 
Адапт-Параболик-коробка
Архив записей

© 2018 Школа по созданию торговых роботов  Войти