Влияние биржевой толпы на колебания курсов

Торговля на бирже – занятие, требующее предельной концентрации и выдающихся аналитических способностей. Каждый участник рынка подвергается колоссальному риску: либо значительно обогатиться, либо потерять все свои вложения. В условиях постоянного давления, связанного с возможностью полной потери капитала, лишь немногие трейдеры способны сохранять спокойствие и рационально принимать взвешенные решения о входе и выходе из позиций. Согласно статистическим данным, лишь около 10% биржевых игроков обладают таким уровнем самоконтроля и профессионализма, их обычно называют «быками» или «медведями». Оставшиеся 90% составляют группу неуверенных и колеблющихся участников рынка.

Огромный риск, давящий на этих трейдеров, часто лишает их способности самостоятельно анализировать рыночную ситуацию и принимать решения. Опасаясь неблагоприятного движения цен, которое они не в силах контролировать, и потери стоимости своих активов, эти игроки поддаются страху и неуверенности. Инстинкт самосохранения толкает их к бессознательным действиям: они присоединяются к активно действующей толпе, ищут лидера или «гуру», который принимает решения за них.

По мнению Гюстава Лебона, одного из основоположников психологии масс, именно бессознательные элементы, формирующие «душу группы» биржевых игроков, объясняют сходство между индивидами, различающимися по уровню образования и происхождению. Даже самые разные по интеллекту люди, участвующие в биржевой торговле, могут испытывать одинаковые страсти, инстинкты и эмоции. В ситуациях, связанных со страхом и инстинктом самосохранения, даже самые выдающиеся личности редко поднимаются над уровнем обычных людей. Интеллектуальная разница между биржевым игроком с докторской степенью и человеком с неполным средним образованием может быть огромной, но в плане характера между ними часто не наблюдается существенных различий.

В толпе соединяются схожие черты характера, обусловленные подсознанием, присущие большинству психически здоровых людей. В коллективном разуме нивелируются индивидуальные интеллектуальные способности и уникальность, разнородность уступает место единообразию, и главенствуют бессознательные побуждения.

Именно это сочетание ординарных качеств в массе людей объясняет неспособность толпы к действиям, требующим выдающегося интеллекта. Решения, принимаемые собранием, даже состоящим из опытных финансистов, по вопросам общих интересов, немногим отличаются от решений, принятых группой невежд, поскольку в обоих случаях проявляются не исключительные, а обыденные, общедоступные качества. Толпа способна аккумулировать лишь глупость, а не мудрость.

В биржевой толпе проявляются особые черты, не свойственные отдельным участникам. Это обусловлено несколькими факторами. Во-первых, биржевик, находясь в массе, ощущает непреодолимую силу, уверенность в непогрешимости выбранной толпой стратегии. Это позволяет ему поддаваться инстинктам, которые он сдерживает в одиночку. В толпе он менее склонен к самоконтролю, к соблюдению торговой дисциплины и заранее определенного плана. Чувство ответственности, обычно сдерживающее биржевиков, в толпе исчезает.

Во-вторых, заразительность способствует формированию специфических свойств толпы и определяет их направление. Заразительность – это явление, которое легко распознать, но сложно объяснить, его можно отнести к гипнотическим феноменам. В толпе любое чувство, любое действие становится заразительным. Например, агрессивная покупка или продажа акций небольшой группой трейдеров может стать катализатором. Наблюдающие за этим трейдеры присоединяются, не вдаваясь в причины происходящего, и становятся частью толпы, перенимая ее поведение. Такое поведение противоречит природе человека, и возможно только в составе толпы. Заразительность может проявляться и на расстоянии, под влиянием экономических, политических или иных событий, формирующих общее направление мыслей и придающих им специфическую окраску. Это особенно заметно, когда умы уже подготовлены к этому определенными обстоятельствами.

Одним из проявлений инфекции является подражание. Как животные, так и люди имеют склонность к имитации; это становится для них потребностью, если, конечно, нет значительных препятствий. Эта потребность объясняет сильное воздействие моды. Кто решится не подчиниться ее влиянию, будь то мнения, идеи, литературные произведения или элементарно одежда? Управление толпой осуществляется не через логические доводы, а через образы. В каждую эпоху существует немногочисленная группа людей, оказывающих влияние на массы, а безвольная толпа начинает им подражать.

Так, в обыденной жизни, участники фондового рынка также склонны применять для анализа и принятия решений недавно появившиеся, но уже популярные методы, подкрепленные положительными отзывами от знакомых специалистов в этой области.

Третья, и наиболее важная причина заключается в восприимчивости к внушению. Заразительность, о которой упоминалось ранее, является лишь следствием данной восприимчивости. Существуют различные методы, позволяющие ввести человека в состояние, в котором исчезает его сознательная личность, и он подчиняется всем внушениям того, кто его в это состояние ввел, совершая действия, порой полностью противоречащие его привычному поведению и характеру. Наблюдения показывают, что человек, находясь среди действующей толпы, под влиянием её энергии или по другим причинам, быстро попадает в состояние, напоминающее гипнотический транс. Сознание гипнотизированного практически исчезает, как и его воля и рассудок; все его чувства и мысли подчинены воли гипнотизера.

Положение биржевика, являющегося частью одухотворенной толпы, можно описать следующим образом. Он утрачивает восприятие своих действий, и у него, как у гипнотизированного, одни способности пропадают, в то время как другие достигают предела своих возможностей. Под воздействием внушения такой биржевик начинает действовать с неистовой быстротой; в толпе эта стремительность становится еще более заметной, так как общее влияние внушения усиливается благодаря взаимному воздействию. Люди с достаточно сильной индивидуальностью, способные противостоять внушению, составляют слишком малочисленную группу, чтобы оказывать реальное сопротивление.

Всё, что они могут сделать, — это отвлечь массы новым внушением. Например, удачно подобранное слово или образ способны привлечь внимание толпы.

Идеи, которые распространяются через утверждение, повторение и заразительность, обладают могуществом благодаря таинственной силе, известной как обаяние. Биржевые учителя, способные подчинить и увлечь за собой участников рынка, доминировали над ними, в первую очередь, благодаря этой непреодолимой силе, которую мы называем обаянием.

Обаяние может состоять из противоположных эмоций, таких как восхищение и страх. Хотя это часто так, обаяние может существовать и без этих чувств. Фактически, обаяние представляет собой особое господство одного явления над разумом личности. Это господство парализует критическое мышление и наполняет душу человека восхищением и уважением. Вызванное чувство не поддается объяснению, как и многие эмоции, но, вероятно, оно относится к тому же порядку, что и очарование, которое захватывает внимание гипнотизированного человека.

Основное качество обаяния заключается в том, что оно не позволяет воспринимать предметы в их истинном свете и парализует любые суждения. Толпа биржевиков, следящих за гуру, всегда нуждается в готовых мнениях о состоянии рынка, и хотя бы в отдельных случаях, их доверие часто зависит именно от этих мнений. Успех этих суждений не определяется количеством истины или заблуждений, которые они содержат; главным фактором остается именно уровень их обаяния.

В формировании обаяния участвуют множество факторов, одним из ключевых из которых всегда был успех. Любой человек, достигший успеха, или любая идея, завоевавшая умы, становятся недосягаемыми для критики просто на этом основании. Подтверждением того, что успех является важнейшим базисом обаяния, служит тот факт, что оно исчезает вместе с успехом. Гуру, которого толпа восхваляла накануне, может быть жестоко осмеян на следующий день, если его постигла неудача и его прогнозы не оправдались. Реакция толпы будет тем более сильной, чем больше у него было обаяния и чем больше толпа к нему притягивалась. В такие моменты она начинает воспринимать неудавшегося гуру как равного себе и мстит за то, что раньше возносила его над собой.

Обаяние исчезает стремительно под воздействием неудач. Оно также может утрачивать свою силу из-за критики, однако этот процесс происходит более медленно. Тем не менее, способ разрушения обаяния через оспаривание оказывается значительно эффективнее. Как только обаяние оказывается под критикой, оно выражается уже не как обаяние. Это приводит к выводу о том, что для того чтобы вызвать и поддерживать восхищение толпы, необходимо держать ее на определенном расстоянии.

Таким образом, потеря сознательной личности, преобладание бессознательных аспектов, единое направление чувств и идей, определяемое внушением, а также стремление немедленно реализовать эти внушенные идеи — вот основные характеристики биржевика внутри толпы. Он начинает терять свою индивидуальность и становится неким автоматом, не обладающим собственной волей.

Находясь всегда на грани бессознательного и легко поддаваясь любому внушению, толпа ощущает яркие эмоции, свойственные существам, не способным следовать разуму. Она, лишенная критического анализа, оказывается чрезвычайно наивной. Для нее не существует ничего невероятного. Это важно помнить, так как это объясняет необычайную легкость, с которой рождаются и распространяются мифы и самые невероятные истории.

Формирование легенд о чудодейственных гуру, которые легко распространяются среди толпы, зависит не только от её наивности, но и от искажений, которым подвергаются события в воображении собравшихся. В восприятии толпы даже самое обыденное событие быстро претерпевает значительные изменения. Толпа мыслит образами, и созданный в её воображении образ, в свою очередь, вызывает другие, которые не имеют логической связи с исходным. Она не различает субъективное и объективное; для неё реальны образы, возникшие в сознании, часто имеющие только далекую связь с тем, что она наблюдает.

На первый взгляд, искажения, которым подвергается любое событие в восприятии толпы, должны быть весьма разнообразными, так как люди, составляющие её, имеют различные темпераменты. Однако это не так. Под влиянием заразительности искажения обычно имеют одинаковую природу для всех индивидов. Первое искажение, возникающее в воображении гуру или одного из участников рынка, становится ядром заразительного внушения и передается остальным. Это и есть механизм всех коллективных галлюцинаций.

В контексте биржевых иллюзий источник внушения всегда представляет собой иллюзию, порожденную у одного биржевика более-менее смутными воспоминаниями о предыдущих состояниях рынка. Эта начальная иллюзия, поддерживаемая утверждением, становится источником заразительности. Для впечатлительных людей достаточно случайного и незначительного сходства, какой-либо детали, напоминающей другую ситуацию, чтобы им показалось, что это именно она. Возникшее представление становится, таким образом, ядром, на котором строится дальнейшая кристаллизация, заполняющая весь разум и парализующая любые критические способности.

Чувства и настроения внутри толпы биржевиков принимают особый характер и значительно отличаются от переживаний индивидуумов. Восприятие реальности толпой часто бывает однобоким и преувеличенным. В этом плане индивид в толпе напоминает примитивных существ: не замечая нюансов, он воспринимает все впечатления в одно мгновение и не понимает переходов. В толпе преувеличение эмоций усиливается тем, что они стремительно распространяются через внушение и заразительность, вызывая общее одобрение, что, в свою очередь, значительно усиливает их эффект. Односторонность и чрезмерность чувств толпы приводят к тому, что она не знает ни сомнений, ни колебаний.

Как было отмечено ранее, толпа биржевиков во всех своих действиях плывет за гуру, который принимает решения за них, или полагается на комментарии успешных коллег. Однако ни гуру, которые, по мнению своих последователей, разрабатывают гениальные методы анализа, ни знаменитые биржевики не могут контролировать рынок и его цены. Біржевики ошибаются, когда бессознательно доверяются их прогнозам. Но осознают это они слишком поздно: когда рынок меняет направление и начинает двигаться против них, а их счета начинают стремительно сокращаться.

Из приведенного выше можно сделать вывод, что каждая цена представляет собой моментальное соглашение о стоимости актива, достигнутое всеми участниками рынка. К ним относятся как те, кто следует определённым стратегическим планам при входе на рынок, так и те, кто, испытывая слабость, подключается к толпе, следуя предсказаниям гуру. Каждый участник высказывает свое мнение, отдавая приказ о покупке или продаже или же отказываясь от сделки в конкретный момент.

Каждый штрих на графике символизирует результаты борьбы между быками и медведями. Когда быки настроены агрессивно, они начинают активно покупать, поднимая рынок вверх. В то время как при доминировании медведей, они увеличивают продажи, опуская рынок вниз. Каждая цена является отражением действий или, наоборот, их отсутствия со стороны всех биржевиков. Графики являются своего рода окном в психологию толпы. Анализ графиков — это изучение поведения биржевиков. Технические индикаторы способствуют более объективной оценке происходящего.

Вы уже сейчас можете начать изучать Видео курс- роботы в TSLab и научиться самому делать любых роботов!

Можно записаться на следующий поток ОнЛайн курса «Создание роботов в TSLab без программирования», информацию по которому можно посмотреть тут->

Также можете научиться программировать роботов на нашем Видео курсе «Роботы для QUIK на языке Lua»

Если же вам не хочется тратить время на обучение, то вы просто можете выбрать уже готовые роботы из тех, что представлены у нас ДЛЯ TSLab, ДЛЯ QUIK, ДЛЯ MT5, ДЛЯ КРИПТОВАЛЮТЫ!

Также можете посмотреть совершенно бесплатные наработки для МТ4, Квика, МТ5. Данный раздел также постоянно пополняется.

Не откладывайте свой шанс заработать на бирже уже сегодня!