Управление Капиталом. Применение Оптимизаций. Как Сравнивать Подходы. Часть 5 | Школа по созданию торговых роботов

Управление Капиталом. Применение Оптимизаций. Как Сравнивать Подходы. Часть 5

Применение-Оптимизаций

Этот раздел будет коротким, так как многие трейдеры это или знают, или игнорируют оптимизацию как таковую.

Для большинства из рассмотренных методик управления капиталом можно установить определенные оптимальные величины. Например, X% — это наиболее подходящая процентная доля счета, которую можно подвергнуть риску при каждой торговой возможности или X и Y— наиболее подходящие величины для использования подхода к управлению капиталом “пересечение кривых цены”. Трейдерам необходимо знать эти различные величины. Однако, гораздо большее количество трейдеров ожидает, что их системы будут функционировать в будущем также, как в “оптимальном” прошлом. Только это не всегда так.

Оптимальные величины важны, потому что они дают трейдерам представление о том диапазоне, где им необходимо быть, но они являются плохими индикаторами будущего. Чтобы определить успех отдельной методики/ подхода лучше всего испытать методику/ подход с несколькими различными наборами данных.

Когда трейдеры рассматривают последовательность некоторых величин, чтобы выбрать из них лучшую для отдельной методики управления капиталом, надо взглянуть на все величины, которые окружают оптимальную и выбрать одну, которая расположена посередине “хороших” величин. Рассмотрим следующую таблицу:

Величина Прибыль
1 100$
2 150$
3 200$
4 300$
5 500$
6 1700$
7 1200$
8 1500$
9 1300$
10 2000$
11 400$
12 600$

Из таблицы видно, что оптимальная величина — 10 (2000$). Однако, что касается других “хороших” величин этой таблицы, то на величины от 6 до 9 также стоит обратить внимание. Поэтому трейдеры получат более надежные результаты, если будут использовать 8 как величину для торговли в реальном времени. Это неоптимальная величина, но она принесет большую уверенность в надежности результатов.

Этот метод подбора некоторой оптимальной величины не может применяться без тестирования по дополнительным наборам данных, но он может направить трейдеров к использованию наиболее безопасной величины.

(Единственным исключением является, вероятно, величина Оптимального f. Просмотрите, пожалуйста, необходимый раздел книги, чтобы уяснить, как подбирать оптимальную величину f.)

Перед тем как сравнивать Подходы к Управлению, поймите, Что Вы Хотите.
Многие из нас слышали шутку: “Вы хотите сбросить 10 фунтов безобразного жира? Отрежьте свою голову.” Как это ни странно, но такой ход мыслей применяется и к управлению капиталом. Здесь управление капиталом будет рассматриваться в следующем аспекте: вы не должны размышлять об управлении капиталом, вы должны чувствовать его. В этом разделе много говорится о величинах, но ничего об их числовых значениях, сделках или статистике. К тому же, мы будем рассматривать прибыль как удачу и будем говорить об этом прямо.

Прежде чем “погрузиться” в выбор корректного подхода к управлению капиталом, необходимо пройти несколько ступеней.
• Установите свои инвестиционные цели и ограничения.
• Реалистично наметьте, что вы ожидаете от комбинации своей системы торговли и управления капиталом
• Согласуйте две первые ступени.

Очень многие трейдеры используют методы управления капиталом, с которыми они едва знакомы. Намного меньшее количество трейдеров применяют методы управления капиталом, с которыми они чувствуют себя уверенно. До сих пор очень мало людей довольны управлением капиталом, которое они выбрали. Это происходит потому, что многие трейдеры очень редко или никогда не выбирают методику управления капиталом или то, что они хотят. Первая ступень при выборе того, что вам подходит — определить свои собственные установки. Это — наиболее мощный инструмент при рассмотрении того, что будет правильно и для вас, и для вашего торгового счета.

Теперь объясним немного по-другому, почему важно заранее определить свои установки. Вы когда-нибудь видели друга, который, занимаясь торговлей, потерял все свои деньги, включая дом? Это самое отрезвляющее и отпугивающее зрелище. Главная причина, по которой люди попадают в эти ловушки, заключается в том, что они не установили границы, необходимые для эффективного управления своими деньгами. (Конечно, есть и другие причины.) Причина же, по которой трейдеры устанавливают стоп-лосс по правилам, состоит в том, что они хотят защитить капитал своих счетов. Почему бы не применить тот же механизм для всего счета. Например, «Если я теряю XXX$, тогда бросаю торговлю.»

Если посмотреть с позитивной стороны, «Когда я “сделаю” XXX$, тогда я сниму со счета XXX$, чтобы купить новую спортивную машину.» Честная история, была рассказана выше, чтобы напугать обычных трейдеров, а опасность негативных последствий — это только одна причина, по которой должно быть выполнено это задание. С другой стороны, существует много очень позитивных причин, чтобы принять заранее решения такого типа. Если решения такого типа будут приняты заранее, то у трейдеров будет меньше поводов для беспокойства. К тому же, решения такого типа могут сосредоточить внимание трейдеров на рынках и их счетах в правильном направлении.

В заключение, запомните две вещи:
• Вы, наверное, никогда не найдете совершенную систему. Вы, вероятно, сумеете найти хорошую систему. Многие удачливые финансовые менеджеры удачливы, потому что они знают, как эффективно использовать несколько систем. Короче говоря, будьте реалистичны в своих ожиданиях.
• Лучшие трейдеры мира — те, кто больше всех шутят. Лучшая методика/ система управления капиталом — та, которая лучше всего согласуется с вашим характером. Важно “делать” деньги, но вы живете только раз на этой планете.

Как Сравнивать Подходы к Управлению Капиталом

Как-Сравнивать-Подходы-к-Управлению-Капиталом

В предыдущих разделах шла речь о различного рода методиках и подходах к управлению капиталом и о том, как они могут повлиять на показатели торгового счета. В этом разделе обсуждаются некоторые способы анализа этих показателей, чтобы предоставить трейдерам методы подбора лучшего подхода. Обсуждаются также некоторые опасности при использовании отдельных типов анализа, таким образом, при выборе отдельной системы трейдеры смогут избежать обычных ошибок.

Эти методы помогают трейдерам выбрать не только лучшую методику(ки) управления капиталом, но и принять решение о том, какую систему торговли использовать. Эти методы включают сравнение результатов на основе:

1. Полной прибыли
2. Использования кредита (потерь)
3. Соотношения прибыль/маржа
4. Соотношения прибыль/ использование кредита ( потери)
5. Соотношения прибыль/время
6. Процентной доли выигрышей
7. Z- счёта и доверительных интервалов
8. Оптимального f
9. Вероятности разорения

Каждый из этих методов может дать пользователю немного отличающиеся результаты по системе торговли и/ или методике управления капиталом. С другой стороны, у каждого из этих методов также есть ограничения. Можно утверждать с большой вероятностью, что трейдеры сочтут необходимым применить несколько из этих методов, чтобы обнаружить методику, которая работает лучше.

На этой стадии, вероятно, важно дать определение слову “лучший”. Проблема заключается в том, что “лучший” имеет два определения:

1. Это самое высокое соотношение риск/ награда. Оптимальное распределение активов, где капитал растет наиболее быстро, подвергая риску самую маленькую сумму.
2. Это метод, который максимизирует прибыль в пределах уровней риска, которые трейдер считает приемлемыми.

Эти два определения не всегда совместимы друг с другом. Оптимальное соотношение риск/ награда может представлять собой слишком большой риск для мелких трейдеров/ инвесторов. Например, анализируя Оптимальное f, трейдеры могут прийти к выводу, что они должны рискнуть 25% от всего счета для того, чтобы капитал рос как можно быстрее. Однако, это может поставить их в положение, где вероятность разорения достаточно высока и применение Оптимального f не оправдает себя. В подобных случаях, трейдеры должны выбрать неоптимальную величину, которая соответствует приемлемой сумме, подвергающейся риску. Помня это, сделаем рабочим второе определение. В этом разделе слово «лучший» используется во втором значении.

Сравнение Результатов на Основе Полной Прибыли

Сравнение-Результатов

Полная прибыль — это наиболее интуитивный способ сравнения результатов. Если бы вам предложили выбрать 10-ти долларовый вексель, или 20- ти долларовый, то вы бы, наверное, выбрали 20- ти долларовый. То же самое можно сказать и о системах. Зная, что система торговли X “делала” 10000$ прибыли, а система торговли Y “делала” 20000$, то многие трейдеры выбрали бы систему Y.

Данные по прибыли — это данные системы, которые проще всего получить. Важно не забыть включить в ваши расчеты комиссионные и проскальзывание. Те, кто только начинает, создавать системы будут пренебрегать или недооценивать комиссионные и проскальзывание. Например, если система торговала 100 раз и заработала 5000$ прибыли, то после добавления комиссии и проскальзывания (75$ за сделку) в уравнение, система реально теряет 2500$. Также важно заметить, что пока комиссионные для различных инструментов одинаковы, приказ к торговле не может быть выполнен плохо. Трейдеры должны рассчитывать на большее проскальзывание в рынках, которые имеют маленький объем или в быстро меняющихся рынках. Это, в частности, верно для трейдеров, которые работают на спрэдах. Они могут поймать удачу в период маленького объема форвардных контрактов при входе в рынок и в период небольшого объема близкого контракта при выходе. Значения проскальзывания должны также застраховать от возможности быть пойманным врасплох при разрыве или движении лимита. Только, когда все эти затраты включены в уравнение, трейдеры должны начать рассматривать то, как оценивать прибыльность системы.

Оценка систем торговли на основе полной прибыли может быть полезной, но так как многие системы, приносящие высокий доход включают огромный риск, то такая система может подвергнуть счета трейдеров неприемлемым убыткам. Для некоторых трейдеров 50%-ое использование кредита может быть нормальным, а для других нет. Огромное использование кредита может повлиять на счет трейдера, на здоровье его психики и регистрационный дневник. Можно иметь систему, приносящую высокий доход без огромного использования кредита. Но, как правило, системы достигают большей прибыли за счет увеличения риска.

Таким образом, сравнение результатов на основе полной прибыли много трейдерам не даст. Например, трейдеры не будут иметь представление о том, как был размещен капитал, насколько эффективно система функционирует в рынке и т.д. Факторы такого сорта могут плохо отразиться на жизнестойкости системы торговли. Таким образом, оценка системы торговли только на основе прибыли для этой системы бесперспективна.

Невозможно не заинтересоваться или не взглянуть на прибыльность различных систем. В конце концов, трейдеры торгуют, чтобы делать прибыль. С другой стороны, трейдеры должны уменьшить значение такого метода анализа, потому что существует много других важных вещей, и этот метод не дает им представления об их системах. Анализ на основе прибыли является только тогда полезным инструментом, когда он комбинируется с другими методами и не считается единственной формой анализа системы.

Сравнение Методик на Самое Маленькое Использование Кредита (Самую Сглаженную Кривую Цен)

Сравнение-Методик

Как известно многим трейдерам, рынками управляет Мэрфи. По Мэрфи, почти у каждой системы наступает период использования кредита вскоре после того, как она начинает функционировать. Для трейдеров, чей опыт использования кредита невелик, сравнение систем торговли на основе самого маленького использования кредита может быть превосходным методом для подбора наиболее подходящей системы. (Часто сюда добавляется маржа, потому что она представляет весь капитал, необходимый для торговли по системе. Однако, добавление маржи в полное уравнение не отражает реальное количество сделок, которые могут быть проиграны.)

Период использования кредита для системы – это период самого большого снижения капитала с некоторой числовой величины счета до некоторой минимальной. Период использования кредита может чередоваться с выигрышными сделками, может объединить длинные проигрышные периоды и сформировать большое снижение счета. Существуют две формы использования кредита. Ни одна из них не является “единственно верной”, но трейдеры согласятся, что они, обычно, “тяготеют” к одной из этих форм.

1. Самое большое падение активов в процентах к счету
2. Самое большое падение активов в долларах к счету

Пример:
Наихудшая Долларовая Величина Использования Кредита
Использование Кредита в Процентах: — 18% Использование Кредита От: $ 29280.00
Долларовая Величина Использования Кредита: $ (- 5200.00 ) Использование Кредита До: $24080.00

Наихудшая Процентная Доля Использования Кредита
Использование Кредита в Процентах: — 19% Использование Кредита От: $ 25500.00
Долларовая Величина Использования Кредита: $ (- 4925.00) Использование Кредита До: $20575.00

Два данных вида использования кредита нравятся трейдерам разного типа. В первую очередь, эти типы трейдеров отличаются профессиональными целями. Трейдерам, которые хотят стать финансовыми менеджерами или профессионально заниматься торговлей в другом амплуа, было бы разумно ограничить использование кредита где-то около 20%.У многих удачливых трейдеров – профессионалов использование кредита составляет меньше 30%. Фонды, с большим использованием кредита, как правило, отпугивают инвесторов. Часто для институциональных клиентов фонда низкие потери на последовательности сделок (консистенция результатов) по важности могут превзойти доходность счета. К тому же, плохая пресса. Использование кредита часто рассчитывается и публикуется в журналах, где сравнивают разных финансовых менеджеров.

Для трейдеров, которые не собираются стать финансовыми менеджерами, максимальная долларовая величина использования кредита становится больше делом индивидуального вкуса. Какую сумму вы хотите “скормить медведю”? Некоторые трейдеры, торгуя, хотят рискнуть большой процентной долей своего ожидаемого капитала, в то время как другие всего лишь пытаются получать со своего капитала хороший доход. В обоих случаях, это индивидуальное решение.

Анализ систем на предмет самого маленького использования кредита может быть очень важным для трейдеров по другой причине, а именно, для душевного спокойствия. Легче пользоваться системой, у которой нет больших проигрышных периодов. Многие трейдеры разоряются, потому что не пользуются хорошо протестированной системой. Имея систему с маленькими периодами использования кредита, будет проще выстоять в тяжелые времена.

Единственным недостатком оценки системы торговли на основе использования кредита является прибыль. Часто ограничение использования кредита означает ограничение риска. Ограниченный риск, обычно, приводит к ограниченной прибыли. В противоположность общеизвестному убеждению, допускается ограничение прибыльности системы. Часто трейдеры – профессионалы ограничивают риск для своих счетов и отказываются от потенциальной прибыли, чтобы сохранить безопасную последовательность сделок. Иногда кажется, что мысль о том, чтобы иметь самую прибыльную систему, вызвана воздействием тестостерона или собственного эго. То же самое можно сказать о людях, которым нравится нырять с высоты в воду. Это хорошо для того, чтобы ощутить прилив адреналина или восторг аудитории, но посоветуйте ли вы кому-либо еще сделать это, в то время когда улетучивается ваш горячий запал? По аналогии, напрашивается вывод, что лучше увеличивать счет медленно и осторожно, чем сильно рисковать, чтобы добиться максимального прироста к счету.

Сравнение Соотношения Прибыль/ Маржа

Сравнение-Соотношения-Прибыль-Маржа

Показателем прибыль/ маржа при оценке системы торговли часто пользуются рекламодатели, когда сообщают о полученной прибыли. Обычно, это не самый лучший или не самый правильный способ представления системы. Поскольку, как утверждалось выше, многие высокодоходные системы торговли имеют большие периоды использования кредита, то вся система становится неприемлемой для многих трейдеров. Может оказаться, что от той же самой системы невозможно отказаться, так как соотношение маржа/ прибыль выглядит довольно хорошо. Кто хочет отказаться от системы, приносящей прибыль 300%? Часто коммерческие системы торговли данного типа ориентированы на особый инструмент; следовательно, результаты могут быть “асимметричны” потребностям маржи этого особого инструмента. Система торговли, делающая ту же самую прибыль в S&P 500, как в Soybeans, выглядела бы лучше в Soybeans, что обусловлено меньшими потребностями в марже. Часто эта комбинация фактов может сделать соотношение прибыль/ маржа числовым значением, вводящим в заблуждение.

Несмотря на то, что было сказано выше, сравнение систем на основе соотношения прибыль/ маржа принесет трейдерам некоторую пользу. Оно может помочь им выявить, является ли корректным финансовый рычаг капитала их счета. Короче говоря, маржа, требующаяся для заключения отдельной сделки — это капитал, который не может применяться для открытия новых позиций. Эти деньги могли бы использоваться как маржа в других системах или в качестве капитала, подвергаемого риску при новых сигналах к входу. Анализ различных систем на основе соотношения прибыль/ маржа позволяет трейдерам максимизировать пользу от капитала их счетов. Допустив, что система торговли заработает одну и ту же сумму на двух различных инструментах, будет разумно торговать инструментом с минимальной потребностью в марже. Этот подход даст трейдерам возможность заключить больше сделок и/ или в каждую сделку включить больше единиц/ контрактов, чем они могли бы, торгуя инструментом с потребностью в большей марже.

Конечно, создание стратегий, которые ограничивают потребность в марже, может подойти не всем трейдерам. Для профессиональных трейдеров маржа представляет, обычно, маленький интерес, так как только часть счета подвергается риску за любой данный промежуток времени. В подобных случаях, финансовым менеджерам необязательно максимизировать прибыль своего маржевого капитала. В действительности, это может сработать против всех трейдеровских целей по риску/ награде, соблазняя их заключить больше сделок, чем было бы возможно при соблюдении определенной критерии риска.
С другой стороны, большой финансовый рычаг позволит мелким и агрессивным трейдерам получить больше прибыли за их “баксы”. Приведем пример, мелкие трейдеры смогли бы заключить только один контракт в S&P, что обусловлено потребностями в большой марже ( $ 12000 + или — ) с потенциальной прибылью в 3500$ за каждую сделку. Если бы эти трейдеры рассмотрели другие рынки, например, Канадский доллар ( требуемая маржа — $ 400+ или — ), они смогли бы заключить в тридцать раз больше контрактов. Один контракт может “сделать” только 250$, но когда вы их объедините вместе, вы будете “делать” больше денег, чем торгуя только одним S&P контрактом.

В общем, этот метод анализа в некоторой степени может быть полезен трейдерам, но важно помнить те аспекты, о которых он вам не дает представления. Он говорит относительно мало о риске, которому может быть подвергнут счет и не всегда предоставляет ясную картину прибыли счета, так как маржевые потребности сильно отличаются друг от друга. Он может обрисовать то, насколько эффективно трейдеры используют маржу, но даже это применимо не для всех нужд трейдеров.

Сравнение Соотношения Прибыль/ Использование Кредита

кредитное-плечо-1

Оценка системы торговли, основанная на соотношении прибыль/ использование кредита является, наверное, наиболее выгодным способом сравнения двух систем. Это дает трейдерам основательную базу для сравнения различных систем с помощью стандартизации аспектов награды за риск разных систем торговли/ методик управления капиталом. Этот стандарт легко сравнивается и относительно систем торговли, и инструментов. К тому же, этот метод позволяет трейдерам легко оценить, риск какого сорта ожидать, имея определенные цели по прибыли. В этом смысле, трейдеры могут найти систему с подходящим соотношением прибыль/ использование кредита и начать подстраивать результаты системы под свои нужды.

Рассмотрим следующий пример:

Система A Система B Система C
Исходный размер счёта 10000$ 10000$ 10000$
Прибыль (через год тестирования) 10000$ 1000$ 10000$
Использование кредита 5000$ 500$ 5000$
Соотношение прибыль/ использование кредита 2 2 2
Средний риск на сделку 500$ 50$ 50$

Этот метод позволяет увидеть, что системы А, В и С имеют соотношение прибыль/ использование кредита, равное 2. Это так, хотя даже прибыль, использование кредита и риск за одну сделку различны для каждой системы. В этом смысле, можно сказать, что от этих систем ожидаются похожие отношения риск/ прибыль. К тому же, данный метод имеет преимущество, которое заключается в стандартизации всех трех систем по двум наиболее важным особенностям, которые рассматриваются в системе: прибыль и использование кредита.

Этот подход является очень мощным методом сравнения систем торговли друг с другом, и в то же время предоставляет трейдерам дополнительные инструменты оптимизации отдельной системы. Также, если трейдеры располагают подходящими данными по использованию кредита, они смогут повысить или понизить прибыльность своих систем, чтобы удовлетворить цели по риску для свих счетов. Это может быть достигнуто поддержанием того же соотношения прибылей и использования кредита.

Рассмотрим приведенную выше систему В, эта система «делала» 1000$, рискуя за сделку в среднем 50$. Зная это, трейдеры могут открыть в четыре раза больше позиций после каждого сигнала к торговле. В сущности, прибыль, получаемая трейдерами, и использование кредита увеличиваются в четыре раза. Так как эта система начала с низкого использования кредита, то увеличенное в четыре раза использование кредита будет вполне разумным. С другой стороны, трейдеры в состоянии уменьшить результаты систем, используя те же самые действия. Трейдеры могут открыть половину позиций и при этом поддержать то же самое соотношение прибыль/ использование кредита. Такого типа действия позволят трейдерам понизить или повысить прибыльность систем, чтобы быстрее достичь своих целей по риску/ прибыли.

Однако, существуют также некоторые недостатки использования этого типа анализа систем торговли и методик/ подходов управления капиталом. Наиболее важно то, что отсутствует представление об использовании кредита относительно размера счета. Доказательством этого служат примеры, приведенные выше. Использование кредита систем А и С является большим относительно размера их счета. Возможно, трейдеры попали бы в период использования кредита (5000$), когда они только- только начали торговать своим счетом в 10000$. Это разорило бы многих трейдеров.
При сравнении систем торговли на основе соотношения прибыль/ использование кредита, лучше сравнивать системы, которые торговали приблизительно в одних и тех же временных рамках. Если хорошая система переживает, обычно, за год 10000$ использования кредита и 20000$ прибыли, то эта система имеет соотношение прибыль/ использование кредита, равное 2. Однако, располагая данными за два года, вы могли бы обнаружить, что система “делала” 40000$ прибыли, но при этом имела использование кредита 10000$. Это дало бы соотношение прибыль/ использование кредита, равное 4. Данные за три года могли бы дать соотношение прибыль/ использование кредита, равное 6. Так как величина использования кредита существенно не увеличивается за несколько лет, дополнительные данные в несколько раз улучшают значение соотношения.

Анализ системы торговли на основе соотношения прибыль/ использование кредита может быть полезным инструментом для сравнения систем, результаты которых сильно отличаются. Это также дает подходящий способ выяснить, соразмерна ли система некоторым особым потребностям. Однако, при рассмотрении того, как использование кредита соотносится со счетом, этот метод может ничего и не дать, так как размер счета не рассчитывается по формуле.

Сравнение на основе соотношения прибыль/ время

Прибыль-и-время

Хотя временной анализ и не является общепринятым для многих трейдеров, он может быть важным при рассмотрении статистики. Существует два основных преимущества оценки системы на временной основе.

Данная оценка позволяет:
1. Найти системы с меньшим “глобальным” риском, т.е. обнаружить системы, которые реже, чем другие, подвергаются естественной изменчивости рынка.
2. Найти системы, которые будут использовать капитал своих счетов более эффективным образом.

Чтобы создать полную картину, необходимо заметить, что из двух одинаково прибыльных сделок, та, которая дольше находится в рынке, обычно, подвергается дополнительному риску. Примером риска такого типа будет вероятность потери денег, обусловленная неожиданными феноменами рынка, такими как разрыв на цене открытия, сюрпризы погоды, которые влияют на инструмент или являются причиной нестандартных экономических сообщений. Любой из этих рыночных феноменов (а они случаются чаще, чем ожидается) могут быстро превратить прибыльную позицию в убыточную. В этом случае, системные трейдеры захотят уменьшить до минимума время пребывания своих систем в рынке.

Риск, которому можно подвергнуться в рынке, очень трудно рассчитать, но он представляет реальный интерес. В этом отношении, минимизация этой формы риска является частью эффективного подхода к управлению капиталом.

К тому же, временной анализ может помочь трейдерам выяснить, используют ли они свои средства продуктивным образом. Пусть это смогут применить не все трейдеры, но более профессиональные трейдеры, которые управляют большим капиталом, извлекут пользу из того, что будут знать о том, как используются деньги их торгового счета.

Аргумент в пользу этого метода будет таким же, как и для метода оценки системы торговли на основе соотношения прибыль/ маржа. Используя этот подход, важно обратить внимание на среднее время, в течение которого происходит сделка, до тех пор пока не будут “гарантированы” фиксированные затраты и не надо будет выходить из рынка с убытком. Требуется определенный размер капитала, чтобы поддерживать движение позиции, благоприятное для трейдеров, т.е. им должна быть гарантирована достаточная прибыль для покрытия фиксированных затрат ( маржа, капитал, подверженный риску, комиссионные, проскальзывание и, если необходимо, уверенность в том, что ограничения по позиции сработают). “Капитал поддержки” — это деньги, которые не могут, или не должны быть использованы при других возможностях, до тех пор пока трейдеры не получат гарантированную прибыль со своих позиций.

Чтобы проиллюстрировать это, рассмотрим следующую таблицу:

Система A Система B
Исходный размер счёта 10000$ 10000$
Прибыль (через год тестирования) 5000$ 5000$
Использование кредита 1000$ 1000$
Среднее количество дней протекания сделки 10 5

Должно быть совершенно ясно, что, выбирая между двумя данными системами, трейдеры должны использовать систему В, так как она находится в рынке в два раза меньше, чем система А. Допустим, что обе системы располагают одинаковым количеством сделок, а система В в два раза меньше подвержена риску, чем система А. Если система В находится в рынке половину от времени пребывания в рынке системы А, тогда трейдеры смогут расширить количество инструментов, которые выведены на экран этой системой и заключить в два раза больше сделок с помощью системы В, чем с А, при чем располагая тем же размером счета. Этот подход позволяет трейдерам расширить количество открытых позиций, не увеличивая размер капитала, который предназначен для маржи. Конечно, это зависит от системы. Принять больше сигналов может возможно, а может быть и нет, и это обусловлено другими ограничениями трейдера. По крайней мере, в теоретическом смысле применение этого типа анализа может увеличить процент риска потери капитала, который трейдеры имеют на своем счету. Трейдеры могут применять это, а могут и нет, при торговле в реальном времени.

Применение временного анализа этого типа для увеличения прибыльности счета принесет больше пользы, если будет применяться к расширяющимся системам. Определим, что расширяющаяся система – это система, которая может расшириться, чтобы принять дополнительные сигналы к торговле. Хорошим примером может быть система, которая делает паузы по времени между несколькими инструментами. Система этого типа может позволить трейдерам внедрить в систему дополнительные сигналы к торговле на дополнительных инструментах. В других случаях, анализ этого типа может и не подойти. Например, рассмотрим трейдеров, которые специализируются на системах дневной торговли для S&P500. Этот тип трейдеров не имеет в распоряжении метода для получения дополнительных достоверных сигналов, так как их системы специально приспособлены для S&P 500. К тому же, имея систему дневной торговли, трейдерам может не хватить времени в течение дня, чтобы принять дополнительные сигналы к торговле.

Анализ системы относительно соотношения прибыль/ время может оказаться полезным, если трейдеры или располагают ограниченным капиталом, или/ и способностью увеличить типы инструментов, которыми они торгуют. Этот метод, также как метод прибыль/ маржа, демонстрирует, какая из двух систем будет с максимальной выгодой распоряжаться деньгами их торговых счетов.

Этот метод оценки будет особенно полезным, если трейдеры имеют в распоряжении ограниченный размер счета и не могут отработать все сигналы, порождаемые системой, которая вывела на экран множество инструментов.

Однако, существует пара аспектов, на которые вам стоит обратить внимание, если вы используете этот тип анализа:

1. Данный тип анализа не всегда уместен. Если разница в среднем времени протекания сделки двух систем составляет меньше, чем 20%, тогда не о чем беспокоиться. ( 20% — это ориентировочное значение и может подвергаться воздействию со стороны размера счета и типа системы торговли.)

2. Что касается оптимизации эффективного применения маржи, будем надеяться, что это уместно для вашей системы. Как упоминалось выше, если в вашем распоряжении нет метода увеличения количества сигналов, тогда вы не сможете повысить продуктивность использования маржи вашей системой.

И последнее, соотношение прибыль/ время не является статическим числовым значением. Оно может меняться, и меняется от месяца к месяцу. Если соотношение прибыль/ время изменилось, то это часто может быть ранним сигналом о том, что рынок меняется. Например, разумно обратить внимание на изменение соотношения прибыль/ время, когда рынок из рынка с трендом превращается в изменчивый рынок.

 
 
ПЕРВУЮ часть читайте тут!
ВТОРУЮ часть читайте тут!
ТРЕТЬЮ часть читайте тут!
ЧЕТВЕРТУЮ часть читайте тут!
ШЕСТУЮ часть читайте тут!
 
 
 
 
 
Вы уже сейчас можете записаться на Видео курс и научиться самому делать таких роботов и любых других!
 
Можно записаться на следующий поток ОнЛайн курса, информацию по которому можно посмотреть тут:
 
Если же вам не хочется тратить время на обучение, то вы просто можете выбрать уже готовые роботы из тех, что представлены у нас!
 
Также можете посмотреть совершенно бесплатные наработки для МТ4, Квика, МТ5. Данный раздел также постоянно пополняется.
 
Не откладывайте свой шанс заработать на бирже уже сегодня!
 
 
 
 
 
 
 
Договор-оферта

СКОРО СТАРТУЕТ
онлайн-2.1
 
СКИДКИ
VDS-Hosting
 
Банер-скидки-на-коннектор-тслаб
 
Готовые торговые роботы
Спартак1-коробка
 
UPGRADED-FRACTAL
 
SkyLine-коробка
 
На-старт
 
Tunnel-
 
Коробка-коробка
 
купец-бок-коробка
 
наклонный-фрактал-коробка
 
Psar_Adapt-коробка
 
AutoLogin-коробка
 
Адапт-Параболик-коробка
Архив записей

© 2020 Школа по созданию торговых роботов  Войти