Индикатор Экспоненциальная скользящая средняя — Exponential Moving Average (EMA)
Индикатор EMA существует уже очень давно. Расшифровывается данное сокращение как Exponential Moving Average, сокращенно ЕМА – экспоненциальное скользящее среднее
EMA – является трендовым индикатором и указывает средневзвешенное значение цены на выбранном временном периоде. При усреднении весовые множители содержат экспоненту, последним ценам придаётся больший вес, что отличает ЕМА от простого скользящего среднего SMA.
Скользящие средние также часто являются составной частью более сложных индикаторов и является наиболее часто используемый индикатор в техническом анализе.
При осуществлении технического анализа, данная скользящая средняя может послужить линией сопротивления, либо линией поддержки. Данный индикатор относиться к индикатором с запаздыванием, что позволяет избежать поспешных и необдуманных действий. Лучше всего использовать кривые ЕМА во время кратковременной торговли, потому что они позволяют отлавливать резкие изменения цен.
Теперь давайте разберемся с сигналами, которые дает данный индикатор.
Скользящие средние не прогнозируют изменения в тренде, а лишь сигналят об уже появившемся тренде. Так как скользящие являются следующими за трендом индикаторами то их лучше использовать в периоды тренда; в отсутствие тренда они становятся абсолютно неэффективными. Поэтому до использования этого индикатора необходимо провести отдельный анализ свойств трендовости данного инструмента.
В простейшем виде существует несколько путей использования скользящего среднего:
1. Определение направления торговли с помощью скользящей средней. Если скользящая средняя направлена вверх, то осуществляйте покупки, если вниз — то продажи. При этом точки входа и выхода из рынка определяются на основе других методов (в том числе и на основе более быстрой скользящей).
2. Разворот скользящей средней снизу вверх при положительном наклоне самого ценового графика рассматривается как сигнал на покупку, разворот скользящей средней сверху вниз при отрицательном наклоне самого ценового графика рассматривается как сигнал на продажу.
3. Пересечение скользящего среднего с большим периодом скользящей средней с меньшим периодом снизу вверх рассматривается как сигнал к покупке и наоборот.
4. Скользящие средние с круглыми параметрами (50, 100, 200) либо с большими периодами могут рассматриваться как динамичные уровни поддержки и сопротивления.
5. Исходя из направления скользящей средней либо их совокупности, определяют текущее направление тренда (желательно определять на различных временных периодах для каждого инструмента, получая более широкую картину: краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный тренд).
6. Моменты наибольшего расхождения двух средних с разными параметрами понимают как сигнал к возможному изменению тренда, либо коррекции.
Недостатки индикатора Скользящая средняя:
1. Запаздывание на входе в тренд и на выходе из тренда, как правило, очень значительно, поэтому в большинстве случаев теряется большая часть трендового движения. Уменьшение периода расчета средней позволяет осуществлять более ранние входы, но приводит к увеличению количества ложных сигналов.
2. В боковом тренде (флэте) скользящее среднее дает очень много ложных сигналов и ведет к убыткам. При этом трейдер, торгующий на основе простой скользящей, не может пропустить эти сигналы, поскольку каждый из них является потенциальным сигналом на вход.
3. При входе в расчет цены, отличающейся от уровня цен на рынке, скользящее среднее сильно меняется. При выходе этой цены из расчета скользящего сильное изменение происходит вторично.
Однако следует помнить, что любые индикаторы и торговые системы требуют правильного использования и настройки, поэтому перед тем как применять какие-либо идеи в торговле на реальных счетах, настоятельно рекомендуется тестирование на исторических данных.
Расчет
Экспоненциально сглаженное скользящее среднее определяется путем добавления к предыдущему значению скользящего среднего определенной доли текущей цены закрытия. При использовании экспоненциальных скользящих средних больший вес имеют последние цены закрытия.
N — количество значений в периоде;
A — весовой коэффициент в интервале от 0 до 1, отражающий скорость старения прошлых данных: чем выше его значение, тем больший удельный вес имеют новые значения, и тем меньший старые;
CLS — значение цены закрытия;
ПредыдущаяEMA — предыдущее значение EMA в периоде.
Может возникнуть вопрос: а где взять предыдущее значение EMA, если я с нынешним ещё не разобрался?
В качестве первого значения [EMA-1] берётся SMA такого же периода.
Экспоненциальное скользящее среднее (EMA) — это один из способов сглаживания скользящего среднего значения. Целью такого сглаживания является передача большего веса последним значениям цен, и меньшего веса более ранним.
То есть, EMA чувствительна к резкому повышению волатильности на рынке и в связи с этим быстрее показывает формирование новой тенденции на рынке, в отличии от SMA.
Пример расчёта экспоненциальной скользящей средней
Давайте рассчитаем экспоненциальную скользящую среднюю некоторого актива с нуля. Сначала нам нужно задать два параметра: сглаживающий фактор и количество дней. Для расчёта 50-дневной EMA потребуется 51 значение. В первой итерации EMA[–1] будет равно простому среднему первых 50 чисел, так как у нас пока нет предыдущих значений EMA. Возьмём для расчёта фактор сглаживания 2. На основании этих входных данных мы можем найти множитель:
A (весовой коэффициент) = 2 / (1 + 50) = 0,0392.
Предположим, простое среднее за последние 50 дней равно 100, а сегодняшняя цена закрытия составила 125. EMA будет рассчитываться следующим образом:
EMA = 125 × 0,0392 + 100 × (1 – 0,0392) = 100,98.
Теперь у нас есть базовая EMA, так что нам больше не потребуется опираться на простое среднее для нахождения последующих значений индикатора. Допустим, на 52 день цена составила 130. Расчёт EMA будет выглядеть так:
EMA52 = цена52 × 0,0392 + EMA51 × (1 – 0,0392);
EMA52 = 130 × 0,0392 + 100,98 × (1 – 0,0392) = 102,12.
Хотя может показаться, что вес 0,0392 для экспоненциальной скользящей средней слишком мал, это больше, чем вес при расчёте простого среднего, который в нашем примере с 50-дневным периодом составил бы 1/50, или 0,02, для каждого значения.
Как работает EMA?
Как мы подчеркнули выше, EMA делает больший акцент на текущей цене. Чтобы изменить множитель, инвестор может настроить две переменные: фактор сглаживания и количество дней. Давайте посмотрим, что произойдёт в случае изменения этих параметров на примере из предыдущего раздела.
Сценарий 1: снизим сглаживающий фактор до 1,5, оставив количество дней неизменным:
A (весовой коэффициент) = 1,5 / 51 = 0,0294;
EMA51 = 125 × 0,0294 + 100 × (1 – 0,0294) = 100,74;
EMA52 = 130 × 0,0294 + 100,74 × (1 – 0,0294) = 101,60.
По сравнению с нашим базовым сценарием, где EMA51 и EMA52 составили 100,98 и 102,12, снижение фактора сглаживания в условиях растущей цены занижает значение EMA.
Сценарий 2: сократим количество дней до 25, оставив сглаживающий фактор неизменным:
A (весовой коэффициент) = 2 / 26 = 0,0769;
EMA51 = 125 × 0,0769 + 100 × (1 – 0,0769) = 101,92;
EMA52 = 130 × 0,0769 + 101,92 × (1 – 0,0769) = 104,08.
По сравнению с базовым сценарием, сокращение количества дней повышает точность в условиях постоянно растущей цены.
Сценарий 3: сократим количество дней до 25 и снизим сглаживающий фактор до 1,5:
A (весовой коэффициент) = 1,5 / 26 = 0,0577;
EMA51 = 125 × 0,0577 + 100 × (1 – 0,0577) = 101,44;
EMA52 = 130 × 0,0577 + 101,44 × (1 – 0,0577) = 103,09.
Здесь мы также наблюдаем бо́льшую чувствительность по сравнению с базовым сценарием, так как сокращение количества дней оказывает большее влияние, чем снижение фактора сглаживания.
Таким образом, чтобы придать последним значениям максимальный вес, необходимо сократить количество дней или увеличить фактор сглаживания. Такие корректировки имеют смысл, когда мы наблюдаем прорыв и прошлые значения не годятся для прогнозирования цены. При краткосрочной торговле вы можете значительно сократить интервал, чтобы быстрей определять новые тренды.