OVR (On Balance Volume Reflex) — рефлексивный балансовый объём
Индикатор On Balance Volume Reflex (OVR) — модификация классического индикатора балансового объёма On Balance Volume (OBV), разработанная Фредом Пьюрифоем (Fred Purifoy). Индикатор был представлен в журнале Technical Analysis of Stocks & Commodities в 1988 году. Его ключевое отличие в том, что он использует ретроспективный период (lookback period) для сравнения изменений, а не просто сравнивает текущую цену закрытия с предыдущей, как в OBV.
On Balance Volume Reflex (OVR) — индикатор технического анализа, основанный на концепции балансового объёма On Balance Volume. Он предназначен для анализа активности участников рынка с использованием торгового объёма и открытого интереса. В основе классического On Balance Volume (OBV) лежит достаточно простая идея: объём текущего периода прибавляется или вычитается из накопленного значения в зависимости от направления изменения цены.
Как и классический OBV, On Balance Volume Reflex относится к индикаторам объёма и представляет собой накопительную величину. Однако между ними существует принципиальное отличие.
Классический On Balance Volume определяет знак текущего объёма по направлению изменения цены. Если цена закрытия текущего периода выше предыдущей, объём прибавляется к накопленному значению OBV. Если цена ниже — объём вычитается.
В On Balance Volume Reflex используется другой подход. Для определения направления учитываемого объёма анализируется изменение Open Interest — открытого интереса. Благодаря этому OVR рассматривает происходящее на рынке несколько с другой стороны: не только через движение цены и торговый объём, но и через изменение количества открытых позиций.
Именно поэтому On Balance Volume Reflex следует рассматривать как самостоятельную модификацию концепции балансового объёма, а не как обычное сглаживание классического OBV.
Расчёт On Balance Volume Reflex
Для расчёта OVR используется определённый период сравнения. Текущее значение открытого интереса сопоставляется с его значением несколько периодов назад.
Если Open Interest увеличился, текущий торговый объём прибавляется к накопленному значению OVR.
Если Open Interest уменьшился, текущий объём вычитается.
Упрощённо принцип можно представить следующим образом:
при росте открытого интереса:
OVR = предыдущее OVR + Volume
при снижении открытого интереса:
OVR = предыдущее OVR − Volume
Таким образом формируется накопительная линия, которая показывает изменение баланса объёма с учётом динамики открытого интереса.
Это является главным отличием OVR от классического OBV: OBV определяет направление объёма по изменению цены, тогда как OVR использует изменение открытого интереса.
Что показывает индикатор OVR
Открытый интерес показывает количество действующих контрактов, которые на текущий момент остаются открытыми участниками рынка.
Его увеличение может свидетельствовать о появлении новых позиций и вовлечении дополнительного капитала в движение. Снижение открытого интереса, напротив, означает сокращение количества открытых позиций.
OVR объединяет эту информацию с торговым объёмом и позволяет наблюдать, как меняется активность участников рынка.
При этом трейдеру обычно важна не абсолютная величина OVR, а динамика линии индикатора: её направление, локальные максимумы и минимумы, ускорение или замедление движения, а также расхождения с ценой.
Использование в торговле On Balance Volume Reflex
● Устойчивый рост OVR говорит о преобладании положительной динамики объёма с учётом изменения открытого интереса. Такая ситуация может использоваться в качестве дополнительного подтверждения происходящего на рынке движения.
● Снижение линии OVR, наоборот, указывает на изменение баланса в противоположную сторону.
● Особый интерес представляют ситуации, когда цена и индикатор начинают двигаться по-разному.
Например, рынок продолжает обновлять максимумы, а OVR уже не подтверждает это движение и формирует более низкие вершины. Такое расхождение может говорить об ослаблении текущего движения.
Возможна и обратная ситуация: цена продолжает снижаться, тогда как OVR перестаёт обновлять минимумы или начинает расти. Это может стать одним из дополнительных признаков изменения рыночной ситуации.
При этом дивергенция сама по себе не является гарантированным сигналом разворота. Её разумнее использовать вместе с другими элементами торговой системы.
● Сигнальная линия
Для упрощения анализа OVR может использоваться вместе с дополнительной сигнальной линией, представляющей собой сглаженное значение индикатора.
В таком варианте трейдер получает не только направление движения OVR, но и возможность анализировать взаимное положение двух линий.
Расположение OVR выше сигнальной линии может рассматриваться как признак положительной динамики, а ниже неё — отрицательной.
Пересечения линий позволяют быстрее замечать изменение характера движения, однако использовать каждое пересечение как самостоятельную команду на покупку или продажу не следует. На боковом рынке количество ложных сигналов может существенно увеличиваться.
Чем OVR отличается от OBV и OBVM
Несмотря на родственные названия, эти индикаторы решают задачу несколько разными способами.
● On Balance Volume (OBV) связывает торговый объём с направлением изменения цены. Это классический вариант балансового объёма.
● On Balance Volume Mean (OBVM) использует концепцию OBV с дополнительным усреднением, позволяющим получить более сглаженное представление его динамики.
● On Balance Volume Reflex (OVR) меняет сам принцип определения направления учитываемого объёма и использует для этого изменение открытого интереса.
Поэтому OVR представляет интерес именно как альтернативный взгляд на объёмную активность рынка.
Где лучше применять OVR
Наиболее логичная область применения On Balance Volume Reflex — срочный рынок, где доступна информация об открытом интересе.
В первую очередь это фьючерсы и другие биржевые деривативы. Здесь изменение Open Interest может давать дополнительную информацию о том, сопровождается ли движение рынка появлением новых открытых позиций или происходит на фоне их сокращения.
Индикатор можно применять для:
— подтверждения текущего направления рынка;
— анализа изменения активности участников;
— поиска дивергенций между ценой и OVR;
— дополнительной фильтрации сигналов торговой стратегии;
— определения изменения характера рыночного движения;
— построения алгоритмических торговых систем совместно с другими индикаторами.
При этом OVR не следует воспринимать как готовую торговую систему. Наибольшую пользу он способен дать в качестве дополнительного элемента анализа или фильтра сигналов.
Заключение
On Balance Volume Reflex развивает идею классического балансового объёма, но рассматривает рыночную активность через взаимосвязь торгового объёма и открытого интереса.
Если обычный OBV отвечает прежде всего на вопрос, как распределяется объём относительно движения цены, то OVR позволяет посмотреть на этот процесс с учётом изменения количества открытых позиций.
За счёт этого индикатор может быть особенно интересен трейдерам, работающим с фьючерсами и другими инструментами срочного рынка, где Open Interest является важным источником дополнительной информации о происходящих на рынке процессах.
Если интересен данный индикатор, то на его основе есть примеры:
