Индикатор Volume Profile (Профиль объёма)
Volume Profile — инструмент визуализации распределения торгового объёма вдоль ценовой шкалы за выбранный период (например, торговая сессия, несколько дней, неделя, произвольный диапазон). Он показывает, на каких ценовых уровнях сконцентрирован объём торгов, а на каких — объём маленький. Volume Profile относится к классу профильных объёмных индикаторов (volume-at-price indicators)
Профиль объёма визуально представляет собой горизонтальную гистограмму (полосы) вдоль правой (или левой) стороны графика цены: длина полосы пропорциональна объёму, «пришедшемуся» на соответствующий ценовой бин (интервал цен).
Основные элементы Volume Profile
— Volume by Price (горизонтальная гистограмма объёма).
— Point of Control (POC) — уровень цены/бин с максимальным объёмом за период. Еще ее называют точкой контроля.
— Value Area или коротко VA (Зона стоимости) — диапазон цен, в котором сосредоточено заданное процентное содержание объёма (обычно 70%).
— High Volume Node (HVN) — участки с высокой плотностью объёма (локальные пики).
— Low Volume Node (LVN) — участки с низкой плотностью объёма (локальные провалы).
Профиль объема может отображаться в разных вариантах.
1. Session Profile — Профиль сеанса
Профиль сеанса является наиболее распространенным профилем объема, который вы увидите. Индикатор будет отображать торгуемый объем на каждом уровне цен для определяемого пользователем сеанса в виде наложения, обычно ежедневно, еженедельно или ежемесячно.
2. Candlestick Volume Profile — Профиль тома подсвечника
Candlestick Volume Profiles также известны как объемные следы это то, что я лично использую во всей своей торговле. Будь то мои долгосрочные диаграммы, используемые для определения зон возможностей, или мои краткосрочные диаграммы скальпинга, они состоят из подсвечника с профилями громкости.
Большинство пакетов программного обеспечения для построения графиков дают вам возможность отображать свечу в виде внешней линии (см. выше) или в виде отдельного подсвечника слева от volume profile.
Как пользоваться профилем объёма
Ключевая идея индикатора заключается в следующем: он подсказывает, как как рынок оценивает актив за рассматриваемый временной интервал: день, неделю, месяц или произвольный период.
Если объёмы в гистограмме распределяются равномерно, а POC находится близко к центру распределения, то рассматриваемую область цен можно считать областью равновесия, и индикатор позволяет купить выбранный финансовый инструмент дешево и продать дорого.
Схематично концепция равновесия выглядит следующим образом:
При идеальном нормальном распределении, которого никогда не бывает на рынках, 68,26% всех данных (в нашем случае сделок) происходит в пределах одного стандартного отклонения от среднего значения (точки контроля). Таким образом, 70% используются традиционалистами при определении справедливой стоимости. Цены выше или ниже справедливой стоимости считаются “несправедливыми” ценами (т.е. не точными отражениями истинной внутренней стоимости торгуемой ценной бумаги).
По сути, профиль объема берет общий объем, проданный на определенном ценовом уровне в течение указанного периода времени, и делит общий объем либо на объем вверх (сделки, которые переместили цену вверх), либо на объем вниз (сделки, которые переместили цену вниз), а затем делает эта информация легко видна трейдеру.
Чтобы принять решение о покупке или продаже, необходимо увидеть подтверждение одной из двух гипотез:
▫ Для решения о покупке: выход цены в область высоких цен, снижение агрессивных покупок и рост агрессивных продаж. Подтверждением гипотезы будет то, что цена сначала поднялась выше верхней границы выбранного профиля, а затем вернулась в зону стоимости и закрылась внутри неё.
При этом объёмы торгов растущих баров на младших таймфреймах (например, на часовом или минутном) должны были снижаться, а на падающих, наоборот, расти.
▫ Для решения о продаже: выход цены в область низких цен, снижение агрессивных продаж и рост агрессивных покупок. Это зеркальная ситуация: мы ищем возврат в зону стоимости на росте объёмов в растущих барах после падения объёмов на падающих.
Объёмный профиль является эффективным инструментом интерпретации объективных рыночных данных (времени, цен и объёмов) и может улучшить точность сигналов, которые даются классическими методами графического и технического анализа — через индикаторы средние, осцилляторы и т.п), а также свечными паттернами и линиями графической разметки.
Кроме того, успех в торговле по сигналам профиля объёма зависит от выбора самой акции и от состояния рынка в целом. Оптимальная стратегия выбора:
— торговать акциями, которые имеют стабильно высокий объём торгов, то есть являются самыми ликвидными на рынке;
— отбирать те из них, которые находятся в боковом тренде или плавно растут, то есть их цена колеблется под влиянием объёма торгов;
— диаграмма профиля объёма (гистограмма) выглядит куполообразно, то есть в явном виде показывает, как распределяется спрос вокруг равновесной цены.
Торговая логика
— Высокий объём на уровне (HVN/POC) указывает на ценовую согласованность — многие участники торговали на этой цене, значит уровень часто выступает поддержкой/сопротивлением и зонами консолидации.
— Низкий объём (LVN) говорит о «быстрой зоне» — цена там проходила быстро, без большого участия; при возвращении туда движение часто бывает быстрым (меньше препятствий).
— Value Area задаёт диапазон, который рынок «считал справедливым» в выбранный период. Цена вне Value Area означает дисбаланс — возможный тренд или область для коррекции к Value Area.
Поведение цены относительно POC/Value Area помогает принимать решения:
— Откат к POC и отскок — возможный вход по тренду с коротким стопом.
— Пробой Value Area при высоком объёме — подтверждённый пробой и потенциальное развитие движения.
— Пробой с низким объёмом — ложный пробой, возможен возврат в Value Area.
Практические примеры (с пояснениями)
Пример A — дневной профиль для акции (упрощённые данные)
— Период: одна торговая сессия.
— Разбивка по бинам: шаг 0.50$.
— Получили профиль: POC = 101.50$, Value Area = [100.50$, 102.50$], LVN около 103.50$.
Интерпретация:
— Цена торгуется в диапазоне Value Area — баланс; торговля от границ Value Area к POC логична.
— При подъёме выше 102.50$ (верх Value Area) с ростом объёма — возможный разворот в тренд вверх.
— Если цена пробивает 103.50$ (LVN) и быстро уходит — это «быстрая зона», цель может быть на следующем HVN или психологическом уровне.
Пример B — профили нескольких дней (суммарный профиль)
— За 5 дней собран суммарный профиль; видны два HVN: 150–152$ и 156–158$; LVN около 154$.
Интерпретация:
— Цена между HVN — возможный торговый диапазон; LVN 154$ — узкая «коридорная» зона, через которую цена пробегала.
— Если цена из диапазона пробивает вверх и задерживается выше HVN 156–158$ — вероятность продолжения вверх высокая, так как пробой прошёл через LVN (низкое сопротивление по объёму).
Пример C — интрадей/фьючерсы
— На фьючерсах (четко выделенная торговая сессия) Volume Profile за день часто показывает POC, от которого происходят отскоки. Торговцы используют Initial Balance (первые
Формула расчёта Volume Profile
Важно: Volume Profile — это не одна простая «формула», а алгоритмы агрегации и отображения данных. Ниже — пошаговая логика и формулы/алгоритмы для типичной реализации.
1. Выбор периода анализа и ценовых бинов:
▫ Определите период (например, один торговый день, несколько дней, неделя или пользовательский интервал).
▫ Разбейте ценовой диапазон на N ценовых бинов (интервалов) одинаковой ширины, либо используйте фиксированный шаг цены (tick, 0.01, 0.1 и т.д.).
▫ Width_bin = (Price_max − Price_min) / N (ширина одного бина)
2. Агрегация объёма по ценовым бинам:
▫ Для каждого тика/сделки (или для каждой бары/свечи, если используете агрегацию по барам) распределите объём торгов на соответствующие ценовые уровни/бины.
▫ Простейшая агрегация по бару: если у вас только OHLCV-бар без тайм/тик‑деталей, объём бара добавляют обычно к бину, в пределах которого закрытие или средняя цена бара попадает (но это упрощение — более точный метод требует тиковых данных).
▫ Обозначим Volume(price_bin_i) — суммарный объём, накопленный в i‑том бине:
Volume(bin_i) = Σ volume_j для всех сделок j ценой в пределах bin_i
3. Построение профиля:
▫ Горизонтальная гистограмма: для каждого bin_i представить Volume(bin_i). Это и есть Volume Profile.
▫ POC (Point of Control) = argmax_i Volume(bin_i) — бин с максимальным объёмом.
▫ Value Area: найти минимальный набор соседних бинов вокруг POC, суммарный объём которых ≥ заданного процента (обычно 70%) от общего объёма профиля.
Формально: TotalVolume = Σ_i Volume(bin_i)
Найти минимальный диапазон [a..b], содержащий POC, такой что
Σ_{i=a..b} Volume(bin_i) ≥ α × TotalVolume (α = 0.70 по умолчанию).
Примечания:
▫ При отсутствии тиковых данных некоторые реализации распределяют объём бара по ценам внутри бара пропорционально диапазону (distribution by range), или используют VWAP/volume-at-price методы на основе линеаризации.
▫ Для интрадей-профиля обычно используют тиковые данные или детализацию по минутам, чтобы корректно распределить объём по уровню цены.
Примеры формул/шагов в компактном виде
Volume Profile:
▫ Width_bin = (Price_max − Price_min)/N
▫ Volume(bin_i) = Σ_{trades j with price in bin_i} volume_j
▫ POC = bin_k, где Volume(bin_k) = max_i Volume(bin_i)
▫ Value Area = минимальный соседний набор бинoв вокруг POC, где Σ Volume ≥ α × TotalVolume
Торговля с индикатором Volume Profile
В приведенном выше примере мы видим, как рынок остывает после продолжительного восходящего тренда влево (завершающегося на краю графика). Цена резко упала, найдя дно. Учитывая четкие верхние и нижние точки, мы можем установить инструмент FRVP на эти точки.
Первой областью, на которую следует обратить внимание, является POC, который выступал в качестве сильного сопротивления в пределах многодневного диапазона. Трейдеры могли ожидать, что эта область сохранится, используя другие формы технического анализа для поиска входов на более низком таймфрейме.
Область POC в конечном итоге была пробита, указывая на то, что, возможно, пришло время цене достичь LVN и приблизиться к верхней части диапазона. Этот уровень представлял собой область с самым низким объемом во всем диапазоне. В сочетании с предшествующим бычьим настроем за кадром трейдеры могли быть уверены, что цена, по крайней мере, достигнет этой области, выступая в качестве надежной цели, если бы они купили ранее вблизи POC.
Однако он поднялся выше, чтобы коснуться HVN. Обратите внимание, что это область с наибольшим объемом, помимо POC. Достигнув HVN, цена быстро развернулась. Как и в случае с POC, трейдеры могли ожидать медвежьих настроений в этой области. Модель «Пинцет» послужила отличным подтверждением.
Стратегии профиля объема
Многие новые трейдеры убыточны, потому что они не могут применить какой-либо контекст к своим сделкам и просто торговые модели. Если это тот этап, на котором вы сейчас находитесь, применение следующих методов к вашим текущим настройкам приведет к значительному повышению вашей производительности.
1. Втягивания узлов большой громкости
В приведенном выше профиле объема цена закрыта в узле большого объема (зоне стоимости), видимом серым подсвечником. Чтобы цена оторвалась от стоимости, либо покупателям, либо продавцам придется стать более агрессивными, чем другая сторона. Когда это происходит, это оставляет нам жизненно важную информацию. Теперь мы знаем, кто был агрессором, покупателями или продавцами, на этом уровне цен. Поэтому логично искать торговую установку, если цена устремится назад.
Как видно на приведенной выше иллюстрации, когда цена торгуется ниже узла большого объема или области стоимости, уровень будет действовать как сопротивление. Когда цена торгуется выше узла большого объема или области стоимости, она будет выступать в качестве поддержки. Погрузимся чуть глубже и посмотрим на реальный пример.
В приведенном выше примере eMini S&P500 2-часовая диаграмма профиля громкости находится слева, а 1-минутная диаграмма — справа.
В целом рынок находился в очень сильном восходящем тренде, как видно на двухчасовом графике. Если вы искали место для входа в длинную установку, HVN предыдущего бара, выделенного зеленым цветом, является логичным местом, поскольку мы знаем, что покупатели в последнее время доминировали среди продавцов на этих уровнях цен.
Я также выделил ценовую область узла большого объема на минутном графике справа. Как только цена вернется на этот уровень, вы будете искать закономерность или сигнал для того, чтобы открыть в лонг.
Цена вернулась в прежнюю HVN, и покупатель снова оказался агрессором, а цена выросла. Логичным местом для выхода из этой позиции было бы HVN, которое сформировалось выше и выделено красным цветом, поскольку мы уже знаем, что в последнее время на этих уровнях цен доминировали продавцы.
Это, очевидно, не значит, что каждая установка, которую вы сделаете на HVN, будет прибыльной. Однако по мере того, как вы начинаете создавать все больше и больше контекста вокруг своих сделок, ваш торговый выбор будет улучшаться, что приведет к увеличению процента выигрыша и мультипликатора R.
2. Вырывы узлов малой громкости — Low Volume Node Breakouts
Узлы низкого объема — это зоны низкой ликвидности, где цена имеет тенденцию опускаться. Помните, что раньше это области с “низкой гравитацией”. Для тех из вас, кто знаком с профилями рынка, вы можете посмотреть узлы с малым объемом, похожие на одиночные отпечатки. Если вы торгуете стратегией прорыва, отслеживание прошлых узлов малого объема поможет вам найти области с низкой ликвидностью, что может привести к высокодоходным сделкам по мере их прорыва через LVN.
Лично я отслеживаю узлы малой громкости на ежедневном графике и проецирую эти зоны на свои диаграммы скальпирования. Взглянем на пример.
На узле низкого объема, выделенном оранжевым цветом, который уже был пересечен ценой, вы можете видеть, как цена перемещалась через LVN с очень небольшими усилиями.
Лично я не обмениваюсь множеством стратегий прорыва, поэтому я склонен использовать долгосрочные временные рамки для отслеживания LVN. Когда я возьму установку, которая входит в одну из зон LVN из моего ежедневного или еженедельного графика, я немного ослаблю свое торговое управление, зная, что торговля может продолжаться.
3. Определите тенденцию с помощью распределений
Распределение профиля объема может помочь вам определить силу тренда и зоны разворота потенциала пятен. Давайте рассмотрим пять различных типов распределения.
Характеристики профиля объема бычьего и медвежьего:
▫ Цена закрывается вблизи максимумов (бычий) или минимумов (медвежий)
▫ Цена отталкивает от справедливой стоимости
▫ Multiple HVN’s
▫ Less LVN’s
Профили Bullish и Bearish полезны для подтверждения торговых настроек, а также для подтверждения того, что вы должны продолжать занимать свою должность.
Характеристики профиля нейтрального объема бычьего и медвежьего:
▫ Цена закрывается вблизи максимумов (бычий) или минимумов (медвежий)
▫ Цена закрывается внутри или около справедливой стоимости, но не закрывается дальше
▫ Trapped Traders — Ловушки Трейдеры
Бычий и медвежий нейтральные профили сигнализируют о замедлении тенденции и потенциальном развороте. Обычно вы слышите, как трейдеры говорят, что есть “Trapped Traders”, когда формируется нейтральный профиль.
Термин «трейдеры, попавшие в ловушку», происходит от того факта, что либо покупатели находятся на крайнем уровне сессии (бычий нейтральный профиль), либо не до крайности (медвежий нейтральный профиль).
Вы можете использовать нейтральные профили в качестве знака, чтобы снять часть своей позиции, или для потенциальной настройки разворота.
Нейтральные профили объема характеризуются областью значений вблизи середины профиля, а цена закрывается внутри области значений. Из всех типов распределения нейтральный профиль ближе всего к нормальному распределению. Нейтральные профили возникают в результате баланса на рынке. Используйте нейтральные профили для торговли диапазонами или в качестве индикатора, чтобы оставаться вне рынка до тех пор, пока не сформируется новый тренд.
4. Ключевые уровни поддержки и сопротивления
Профили объема позволяют очень легко определить ключевые уровни поддержки и сопротивления на основе долгосрочных диаграмм. Каждое утро перед открытием я обновляю свою ежедневную и еженедельную диаграмму в поисках новых узлов большого объема. (аналогично описанным выше LVN)
На своем ежедневном графике я ищу сложенные точки контроля и на своих недельных графиках проецирую любого форварда POC’s, который не был пересечен.
Обратите внимание, как отреагировала цена, когда она пересекла некоторые из сложенных POC на дневном графике выше. Это, как правило, очень высокие уровни поддержки и сопротивления, которые могут привести к взрывному обращению вспять. Это не значит, что я просто слепо иду долго или коротко, когда цена возвращается к одному из этих уровней. Выгодно думать о них как о зонах возможностей, где вы будете искать подставу. Копирование этих уровней в диаграммы, которые вы используете для своих записей, поможет увеличить количество R.
5. Управление стоп-лоссами
Подобно классической стратегии висячих подсвечников, которые закрываются на новых максимумах или минимумах, вы можете следить за своей остановкой за точкой контроля, как показано в примере ниже.
При этом вы систематически отстаете от логического уровня данными, подтверждающими его, а не какой-то случайной ценой. Вы также снижаете свой риск, фиксируя большую прибыль быстрее, чем большинство традиционных методов трейлинга, как показано в примере.
6. Улучшите R Multiple
R — это первоначальный риск, который вы берете на себя в данной сделке, определяемый вашей стоп-лоссом. Как трейдеры, мы определяем нашу прибыль в кратных R.
Например, если ваш первоначальный риск при сделке составляет 100 долларов США, а вы получаете прибыль в размере 300 долларов США, ваш R Multiple составит 300 долларов США (прибыль) ÷ 100 долларов США (первоначальный риск) = 3R.
Так как же профили громкости могут помочь улучшить ваш R Multiple? Все начинается до того, как произойдет сделка. Мы можем использовать области HVN и стоимости для оценки R для данной сделки.
В приведенном выше примере я выделил текущую площадь значений баров зеленым цветом, поскольку мы торгуем внутри нее, а предыдущие бары — красным (сопротивление), поскольку мы торгуем ниже нее. Знание того, что цена часто с легкостью перемещается через узлы малого объема HVN, образовавшиеся выше на предыдущей полосе, является логичным местом для выхода из сделки.
При определении того, следует ли использовать эту настройку, вы можете вычислить R Multiple, и если она соответствует параметрам вашей стратегии, вы принимаете торговый пропуск.
R Multiple при оценке этой сделки был бы следующим:
25 (Прибыль) ÷ 8 (Риск) = 3,1R
Как видно выше, эта торговля могла привести к 3R или более в зависимости от стратегии выхода, которую вы использовали.
В приведенном ниже примере вы можете видеть, что наш первоначальный расчет R намного ниже.
4 (Прибыль) ÷ 3 (Риск) = 1,3R
Вы можете видеть, как цена выросла до ценностной области и столкнулась с трудностями. Хотя эта установка в конечном итоге сплотилась, скорее всего, вас бы остановили.
Ключевое значение имеет использование контекста для улучшения выбора профессии. Теперь у вас есть возможность построить некоторый контекст вокруг ваших сделок, чтобы лучше оценить ваше потенциальное кратное R.
