Индикатор Стандартное отклонение (Standard Deviation — SD)

Standard Deviation (StdDev или SD) — индикатор, показывающий разброс амплитуды колебаний цены относительно ее средних значений. Попросту говоря, этот индикатор измеряет волатильность рынка.

В процессе эволюции средств технического описания ценовых движений рынка неизбежно возникло желание воспользоваться статистикой и теорией вероятности, получить инструмент, который неким образом позволял бы анализировать возможные отклонения цены от ее средних значений.

Основные параметры и формула для расчета Standard Deviation

В математике стандартным отклонением называется мера рассеивания случайной величины относительно усредненного значения (математического ожидания). Расчетная формула имеет вид:

где:
N – размер выборки;
x_i – i-й член выборки;
x_ср – среднее значение.

При расчете индикатора Standard Deviation используется скользящая средняя. Скользящая средняя имеет некий задаваемый нами ограниченный период. Поэтому, первым делом строят ее. Далее, просто используется обычная формула среднеквадратичного отклонения.

Пусть у нас есть цены за N периодов: P1, P2, …, PN.

1. Сначала вычисляем среднее значение (обычно это скользящая средняя, например, простая или экспоненциальная):

2. Затем рассчитываем стандартное отклонение:

Где:
— P_i — цена в периоде i (чаще всего закрытия),
— P̄ — средняя цена за N периодов,
— N — период (количество свечей или баров, берущихся для расчета).

В большинстве торговых платформ для расчета стандартного отклонения берут цену закрытия и используют среднее значение именно как скользящую среднюю за этот период.

Практика применения индикатора SD

Стандартное отклонение применяется, например, в полосах Боллинджера. С его помощью рассчитывается положение границ диапазона, в котором движется цена. Применение Standard Deviation в расчетах делает границы канала адаптивными, подстраивающимися под характер движения графика.

В торговом терминале индикатор относится к трендовой группе, но его можно использовать и в качестве осциллятора. При этом Standard Deviation не показывает направление тренда, если линия начинает расти, это лишь значит, что цена все больше отклоняется от среднего значения. Это может происходить и на трендовых движениях, и во время краткосрочных импульсов.

При использовании индикатора в роли осциллятора на него вручную добавляется уровень, отсекающий зону экстремальных значений. Это можно сделать и через настройки, и вручную, построив горизонтальную линию в поле индикатора. Уменьшается масштаб графика и «на глаз» строится уровень так, чтобы линия Standard Deviation пробивала его лишь на резких движениях.

Индикатор помогает находить сильные движения. После импульсов формируется откат. Когда линия значительно отклоняется от диапазона нормальных значений можно покупать в расчете на движение против импульса в течение ближайших 5-10 свечей.

Еще один вариант использования индикатора – поиск окончания коррекций на трендовых движениях. Тренд при этом идентифицируется с помощью других инструментов.

Во время коррекции значения индикатора уменьшаются, формируется коридор. Об окончании отката говорит пробой верхней границы этого диапазона. Этот сигнал надежнее, чем пробой границы соответствующего диапазона на ценовом графике так как индикатор сглаживает цену. За счет этого фильтруются случайные ценовые колебания.

В силу своей специфики, можно так сказать, что SD не является торговым индикатором. По крайней мере стратегий с применением только одного SD в общедоступной литературе нет. Но в комплексе с другими индикаторами технического анализа трейдеры находят ему применение. Например, вычисление временных промежутков сессионной активности.

Казалось бы, что сессия для рассматриваемой на рисунке валютной пары евро\доллар должна проходить активно, когда на рынке появляются европейские инвесторы (поле 9 или 10-00 мск, в зависимости от «зимнего» или «летнего» времени), дальше всплеск активности идет с открытием рынков на континенте Нового Света.

Что мы имеем по факту? Активность замечена и на азиатской сессии (когда европейцы спят), а на европейской иногда активности нет, иногда рынок без передышки работает от поздней ночи до обеда дня следующего, но безразличен к сессии «американской». После 21-00, зачастую, делать на рынке нечего, хотя редко бывают сильные всплески. Догм нет, но автоматически настроив алерты на подачу звуковых сигналов при пересечении некоего уровня SD вы сэкономите время: не будете проводить скучные часы, глядя на флэт (колебания котировок в диапазоне, без выбора направления тренда).

При торговле по тренду, определив его направление и совершив сделку, перед нами всегда встает вопрос — «Какого размера должен быть стоп?». Ведь подспудно мы понимаем, что размер стопа не должен быть константой, хотелось бы иметь стоп динамический, но оправданный по размеру, чтобы и не «зацепило», и размер небольшой стопа иметь, потому как убыток от срабатывания стопа придется отрабатывать. Поэтому размерность отклонения принимают за бенчмарк по размеру стопа. Значение индекса SD и есть размер стопа. Следуя за трендом, размер стопа также меняют по значению SD. При падении активности ставят стоп по цене входа. Такой стоп еще называют «безубытком».

Еще одно интересное свойство индикатора выявили практикующие трейдеры. Они назвали это свойство — «неправота толпы». Как правило, крупные вливания на финансовые рынки совершаются через фонды, профессионально занимающиеся инвестициями. Приобретая заказанные активы или продавая, задача таких фондов — не давать повод для инсайдерской информации о своих действиях. Такая информация может заставить мелких игроков действовать в том же направлении и обрушит или взвинтит цены. Когда актив уже приобретен, начинается финальная активная «атака» с привлечением внимания, высокими объемами, подгаданными событиями, распространением информации, в общем, создавая разного рода шумиху вокруг идущего вовсю тренда. Мы видим рост индикатора, по теории это подтверждает всплеск покупок начала тренда. Но не тут-то было. Профессиональные фонды уже продают. В кульминации, когда привлечены уже все в развивающийся тренд, индикатор показывает экстремальные значения активности, скорее всего тренд закончен. Может он продлиться, может и нет, тут уже какая дальше будет ситуация по рынку, но сначала будет флэт. Профессионалы раздали актив, толпа купила на максимальных или продала по минимальным ценам.

Выводы

Стандартное отклонение используется не только в трейдинге. Любые научные изыскания, связанные с оценкой результатов экспериментов, предусматривают в том числе и расчет этого коэффициента как меры неопределенности. Использование этого приема в анализе финансовых рынков – лишь частный случай.

В торговле рекомендуется использовать индикатор Standard Deviation как вспомогательный инструмент. Например, оценивать с его помощью зарождение сильного движения или затухание тренда. Стандартное отклонение не является готовой торговой стратегией.

Главной движущей силой доходности в финансовой сфере является риск. Если он небольшой, то и о высокой прибыльности речь, как правило, не идет. Наличие на руках показателей стандартного отклонения дает инвестору определенное представление о том, как «перекликаются» между собой «исторический» риск и доходность активов одного класса с аналогичными данными для других.

Например, если сравнивать облигации, казначейские векселя и акции, то самая высокая долгосрочная доходность окажется у последних. При этом и риск в работе с ними наиболее велик. Кстати, диапазон волатильности для каждого класса актива может в определенные периоды существенно меняться, однако практика показывает, что за определенные рамки она практически не выходит.

Индикатор Стандартное отклонение является универсальным инструментом технического анализа. Как самостоятельное средство, он применяется относительно редко, зато прекрасно совмещается с другими индикаторами и осцилляторами.

Функция расчета STDev присутствует практически во всех современных аналитических программах. Дополнительным плюсом является то, что формулу стандартного отклонения можно применять не только к SMA и RSI, а и ко многим другим алгоритмам. Проблемы при работе с STDev появляются только тогда, когда трейдеры начинают решать с его помощью задачи, на которые он не рассчитан. Стоит еще раз повториться, что этот индикатор не способен указывать направление тренда. Он просто определяет, насколько сильна или слаба тенденция.