CI или CHOP (Choppiness Index) — Индекс размаха или Индекс переменчивости
Индекс размаха (Choppiness Index, CHOP) — это технический индикатор, цель которого определить, находится ли рынок в трендовом состоянии или в состоянии «флет/шум» (choppy market или волатильный рынок). Индикатор не показывает направление движения (вверх или вниз), он измеряет «структуру» рынка: насколько цена движется организованно в одном направлении (тренд) или хаотично в пределах диапазона (боковой рынок). CHOP – индикатор волатильности, разработанный австралийским сырьевым трейдером Э. Дрейссом (E.W. Dreiss). Стоит отметить, что у индекса переменчивости нет направления, в отличия от других индикаторов – иными словами, он не может показать направление движения цены или других показателей.
Индекс CHOP относится к категории индикаторов осцилляторов диапазона и может принимать значения от 0 до 100.
▪ Высокие значения (>61,8) CHOP указывают на «шумный», безчётный (choppy) рынок — много колебаний в боковом диапазоне.
▪ Низкие значения (<38,2) CHOP указывают на наличие сильного тренда (ценовые импульсы, менее «шумные» движения).
▪ Средний диапазон (38.2–61.8): Представляет собой переходные фазы.
Индикатор полезен для выбора стратегий: при низком CHOP — предпочесть трендовые системы, при высоком CHOP — скальп/рейндж-стратегии или избегать входа до появления ясного тренда.
Формула расчёта индикатора — Индекс размаха (Choppiness Index, CHOP)
Стандартная версия CHOP, как обычно представлена у автора, рассчитывается на N периодов (обычно N = 14, 21 или 14–15 по вкусу), и использует сумму истинного диапазона (True Range, TR).
1. Для каждого бара вычисляют True Range (TR):
TR = max {High — Low, |High — Close[i-1]|, |Low — Close[i-1]|}
2. Суммируют TR за N периодов:
SUM_TR = Ʃ TR(N)
3. Нахождение N-периодного диапазона цен (максимум — минимум):
Range(N) = max(High(N)) — min(Low(N))
4. Сам индекс (в процентах, обычно масштабируется 0–100):
CHOP = 100 * (log10(SUM_TR / Range(N)) \ log10(N)
Где:
— log10(N) — десятичный логарифм,
— N — период расчета.
Интерпретация уровней типична: многие трейдеры используют пороговые значения (например, 38.2, 61.8 или конкретные процентили) для определения “очень шумного” или “сильного тренда”, но стандартная шкала — 0 (сильный тренд) до 100 (полный шум).
Например, если акции Apple достигнут максимума в $150,00 и минимума в $130,00, а 14-дневная сумма ATR равняется $35,00, индекс Choppiness составит примерно 21,2, что указывает на сильные трендовые условия:
Индекс раздвоенности = 100 × LOG10(35 /(150 − 130)) / LOG10(14)
= 100 × LOG10(35 /20) / LOG10(14)
= 100 × LOG10(1,75) / LOG10(14)
= 100 × 0,243 / 1,146
≈ 21.2
Торговля с индикатором Choppiness Index
Для торговли существует несколько сигналов, но главный связан именно с установленными уровнями. Многие трейдеры говорят, что лучше всего применять индикатор CI при возврате линии от экстремальных к нормальным значениям. Например, индикатор упал ниже 38,2, а затем поднимается выше этого уровня — открываем сделку на повышение. Зеркальная ситуация с торговлей вниз. Ниже приведен пример такой торговли.
Трейдеры могут использовать Choppiness Index, чтобы определить, останется ли ценовое движение беспорядочным, основываясь на положении линии CHOP относительно средней линии. Пример показан на следующем графике:
На недельном графике желтыми прямоугольниками отмечены четыре области. Две области, отмеченные в разделе индекса переменчивости, показывают точки, где линия индикатора постоянно остается выше 50, что говорит об отсутствии тренда. Мы видим, что цена движется вбок в течение того же периода – это значит, что рынок остается нестабильным.
Применение Choppiness index достаточно обширно. Например, трейдеры используют для определения потенциальных прорывов. Прорыв происходит после отрезка времени, когда цена оставалась внутри диапазона или консолидировалась в течение определенного периода. Когда цена выходит за пределы диапазона, говорят, что она прорывается и формирует либо новые максимумы, либо новые минимумы в зависимости от направления прорыва.
После того как рынок в течение длительного периода двигался вбок, он совершит прорыв. Также ожидается, что трендовое движение в течение определенного периода закончится и может начаться консолидация. Потенциальный вариант прорыва представлен на графике ниже:
Мы видим, что в течение нескольких месяцев цена движется в боковом направлении, а индекс CHOP пару раз принимает значение выше 61,8. В какой-то момент индикатор CHOP начинает двигаться вниз, опускается ниже 38,2 и принимает еще более низкие значения, оставаясь под отметкой 50. В тот момент, когда CHOP прорывается ниже нижнего порога, цена выходит из диапазона и начинает трендовое движение.
Некоторые трейдеры могут также смотреть на максимумы (пики) и минимумы (впадины), достигнутые линией CHOP, чтобы определить потенциальные ценовые сигналы. Таким образом, они могут отслеживать идущие подряд пики и впадины, которые не вышли за верхний или нижний порог индикатора CHOP, и определять, закончится ли движение цены или произойдет разворот.
Естественно, такие сигналы во многом зависят от паттерна, сформированного каждым отдельным активом, и не могут быть обобщены в отдельное правило.
Индекс CHOP полезен для определения направления движения цены актива или для подтверждения наличия или отсутствия тренда. Особенности этого индекса делают его полезным как для трендовых трейдеров, так и для диапазонных торговых стратегий. Однако трейдерам не стоит пренебрегать ограничениями этого индикатора.
