Принципы лежащие в основе технического анализа | Школа по созданию торговых роботов

Принципы лежащие в основе технического анализа

nyse

Технический анализ – исследование динамики рынка с помощью графиков с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Технический анализ опирается на три основные источника информации: на цену, объем и время.

Рассмотрим основные постулаты технического анализа и их современную интерпретацию.

Цена учитывает все

Понимание этого фактора наиболее важно для правильного восприятия всех методик технического анализа. Суть его заключается в том, что любые политические, экономические, или психологические факторы, влияющие на стоимость ценной бумаги, уже учтены и отражены на ценовом графике. Все изменения в динамике спроса и предложения отражаются на поведении биржевых котировок. Как только спрос превышает предложение, цены биржевых активов начинают расти. Если предложение превышает спрос, то котировки ценных бумаг начинают снижаться. Данная зависимость лежит в основе любого метода экономического прогнозирования.

Технический аналитик подходит к решению задачи прогнозирования, рассуждая следующим образом: если по каким бы то ни было причинам цены растут, значит, спрос превышает предложение, и на рынке доминируют покупатели. Если же на рынке преобладают продавцы, предложение превышает спрос, то цены биржевых активов падают.

Анализируя ценовые графики и множество дополнительных индикаторов, технический аналитик добивается того, что рынок сам указывает ему наиболее вероятное направление своего движения.

Движение цен подчинено тенденциям

Данный постулат послужил основой для большинства методик технического анализа, поскольку рынок, на котором прослеживаются тенденции, в отличие от хаотичного рынка можно анализировать. Понятие тенденции, или тренда – одно из основополагающих в техническом анализе. Большинство методов технического анализа являются по своей сути следующими за трендом, то есть их функция состоит в том, чтобы помочь трейдеру распознать тенденцию и следовать ей на протяжении всего периода ее существования. Исходя из данного постулата можно сделать два предположения: 1) начавшаяся тенденция скорее будет развиваться далее, чем будет изменяться; 2) чтобы тенденция завершилась нужны весомые фундаментальные факторы. Смысл данных следствий в том, что вести торговлю нужно по тенденции пока она не покажет серьезных признаков разворота.

Объем торгов должен подтверждать характер тенденции

Чарльз Доу отводил объему торгов важную роль в подтверждении сигналов, полученных на ценовых графиках. В случае, когда основной тренд растущий, объем обычно возрастает с ростом цен, и, наоборот, снижается, когда цена падает. Когда же основная тенденция нисходящая, то объем ведет себя с точностью наоборот – растет при падении цен и падает при их росте (коррекции). Анализ объема служит именно фактором, подтверждающим основную тенденцию.

Подтверждение тенденции индексами

В классической теории Чарльз Доу предполагались железнодорожный и промышленный индексы. Считалось, что любой важный сигнал к повышению курса интересующей ценной бумаги должен найти отражение в обоих индексах. Это говорило о том, что для подтверждения основной растущей тенденции значения обоих индексов должны были обновить свои локальные максимумы. Если обновление максимумов наблюдалось только в одном из индексов, то говорить о начале восходящей тенденции было еще рано. Перекрытие промежуточных максимумов не должно быть абсолютно идентично во времени, но чем меньше эта разница, тем вернее тенденция. В ситуациях, когда в поведении индексов присутствует расхождение, считается, что предыдущая тенденция все еще в силе и полностью не уступила свое место развивающейся на рынке новой тенденции, т.е. говорить о перемене тенденции еще рано.

Тенденция скорее продолжится, чем развернется

Поведение рыночных курсов ценных бумаг тесно связано с человеческой психологией. Типовые графические ценовые модели (паттерны), которые были выявлены и систематизированы в прошлом, прежде всего отражают основные закономерности психологического состояния рынка. И более чем вероятно, что эти закономерности будут проявляться и вновь, так как базируются они на человеческой психике, которая может не меняться годами. Это положение и служит основанием для формирования гипотез развития движения цен в будущем исходя из их прошлой динамики. Ключ к пониманию будущего кроется в понимании прошлого.

Стоит отметить, что методы технического анализа работают как на более крупных, так и на более мелких временных масштабах анализа цен. Если анализировать один и тот же финансовый инструмент в двух разных временных масштабах, то сложно будет понять, где более мелкий, а где более крупный масштаб. Данное свойство называется фрактальностью. Фрактальность позволяет сделать вывод о том, что методы технического анализа работают для различных временных масштабов различных ценных бумаг.

Теория Доу за долгое время своего существования доказала свою эффективность в плане определения основной тенденции, однако у данной теории есть и нарекания. Самое весомое из них заключается в том, что к моменту определения тенденции проходит уже достаточно весомая ее часть. Теория Доу является несколько запаздывающей, как и все трендследящие системы. Так как ее задача именно в определении тенденции, а не в попытках захвата минимума или максимума, которые обычно оказываются менее эффективными в долгосрочной перспективе.

Методы представления ценовой информации

Технический анализ базируется на графиках изменения цен финансовых инструментов и содержит определенное количество аналитических инструментов. Существует несколько способов визуализации динамики изменения биржевых котировок.

Каждый тип графика дает свой взгляд на рынок и имеет свои особенности, как положительные, так и отрицательные. Технические аналитики для достижения максимальной глубины анализа обычно предпочитают рассматривать несколько способов предоставления ценовой информации. Обычно по горизонтальной оси откладывается время, а по вертикальной – цена.

Арифметическая вертикальная ценовая ось

Наиболее стандартный метод – арифметическая шкала, в которой каждое деление обозначает стандартный ценовой шаг. Это применимо, когда диапазон колебания цен невелик и рассматриваемый временной отрезок тоже сравнительно мал.

Логарифмическая вертикальная ценовая ось

В данном случае используется логарифмическая вертикальная ось и арифметическая временная шкала, поэтому данный метод еще называют полулогарифмическим. Главное преимущество данного метода в возможности отображения большего диапазона изменения цены за определенный период времени.

Линейные графики

Самая простая форма представления ценовой информации – линейный график. Данный график показывает в форме ломаной линии цены каждого периода по выбранному инструменту, соединенные между собой на установленном временном интервале. Соединяться могут между собой цены открытия, закрытия, максимумов, минимумов установленного периода. Временная шкала выбирается по желанию пользователя и может быть минутной, дневной, недельной и т.д.

Линейные графики удобны, когда просто необходимо дать общее представление о движении цены. Понимание данных графиков не требует специальных знаний. Однако данные графики отображают лишь один параметр цены (открытие, закрытие, минимум, максимум) и соединяют этот параметр между собой во времени, игнорируя остальные.

Бары

Графики в виде баров традиционно использовались американскими аналитиками при прогнозировании цен. Каждый бар отражает целый ряд параметров за выбранный стандартный период времени.

Бар представлен вертикальной чертой с горизонтальным ответвлением слева и справа.

Максимальная и минимальная цены представлены вертикальными экстремумами бара.

Цена открытия периода представлена в форме горизонтальной черты слева.

Цена закрытия периода представлена в форме горизонтальной черты справа.

График в форме баров, в отличие от линейного, предоставляет больше информации об изменении цены, но при плотном сосредоточении баров на графике зрительное восприятие становится несколько затрудненным.

Японские свечи

Данный график отображает данные за каждый стандартный период времени, учитывая взаимосвязь цен открытия, закрытия, минимума и максимума выбранного периода, а также отображает финальный результат изменения цены в периоде – рост, или снижение, представленной в форме определенного цвета свечи, что делает данную форму отображения цены читабельной при большом сосредоточении их на графике.

Японская свеча состоит из тела свечи и верхних и нижних фитилей. Тело свечи – интервал между ценами открытия и закрытия (последней ценой).

Фитили (тени) – отображают максимальную и минимальную цену, если они находятся за пределами цен открытия и закрытия.

Если цена закрытия периода выше цены открытия, то тело свечи закрашивается белым (или иным выбранным цветом) и говорят, что свеча – растущая.

Если цена закрытия периода ниже цены закрытия, то тело свечи закрашивается черным (или иным выбранным цветом) и говорят, что свеча – падающая.

Японские свечи представляют для анализа дополнительные параметры: цвет, форму и взаимное расположение. Японские свечи в данный момент являются самым распространенным способом представления ценовой информации, однако их верная интерпретация требует специальных знаний.

 
 
 
Вы уже сейчас можете записаться на Видео курс и научиться самому делать зарабатывающих торговых роботов!
 
Можно записаться на следующий поток ОнЛайн курса, информацию по которому можно посмотреть тут:
 
Если же вам не хочется тратить время на обучение, то вы просто можете выбрать уже готовые роботы из тех, что представлены у нас!
 
Также можете посмотреть совершенно бесплатные наработки для МТ4, Квика, МТ5. Данный раздел также постоянно пополняется.

 
Не откладывайте свой шанс заработать на бирже уже сегодня!

СКОРО СТАРТУЕТ
онлайн-2.1
 
СКИДКИ
VDS-Hosting
 
Банер-скидки-на-коннектор-тслаб
 
Готовые торговые роботы
Спартак1-коробка
 
UPGRADED-FRACTAL
 
SkyLine-коробка
 
На-старт
 
Tunnel-
 
Коробка-коробка
 
купец-бок-коробка
 
наклонный-фрактал-коробка
 
Psar_Adapt-коробка
 
AutoLogin-коробка
 
Адапт-Параболик-коробка
Архив записей

© 2020 Школа по созданию торговых роботов  Войти