PVT (Price Volume Trend) — Тренд цены и объёма (также встречается название Volume Price Trend (VPT))
Price Volume Trend — трендовый накопительно-распределительный индикатор, связывающий изменение цены с объёмом. Показывает, насколько объём поддерживает движение цены: при росте цены и положительном PVT — объёмы подтверждают рост; при падении цены и отрицательном PVT — объёмы подтверждают снижение. Часто используется для выявления дивергенций между ценой и объёмом (подтверждение/ослабление тренда).
3. Кто придумал индикатор Price Volume Trend (PVT)
— Автором PVT считается учёный/аналитик Джо Розенблом (Joe Granville часто упоминается в связи с объёмными методами, но конкретно PVT обычно приписывают Джо Розенблому/разработчикам классических систем технического анализа). Точных однозначных источников с единым автором нет в широко цитируемой литературе — индикатор возник как разновидность объёмно-ценовых накопительных линий в рамках классического теханализа.
Расчет индикатора Price Volume Trend (PVT)
Значение индикатора PVT — кумулятивная сумма произведения текущего объёма торгов на приведённый рост цены относительно предыдущего периода.
Пошаговый процесс расчёта:
1. Начальное значение PVT — обычно в начале временного ряда устанавливается нулевое значение.
2. Определение ежедневного изменения цены: вычесть цену закрытия предыдущего дня из цены закрытия текущего дня.
3. Расчёт ежедневного пропорционального изменения цены: разделить дневное изменение цены на цену закрытия предыдущего дня.
4. Умножение пропорционального ежедневного изменения цены на объём текущего дня.
5. Добавление результата к значению PVT предыдущего дня.
Итоговая формула:
PVT = PVT[i-1] + ((Close — Close[i-1]) / Close[i-1]) * Volume
где:
— Close — закрытие текущего периода,
— Volume — объём текущего периода;
Интерпретация: при положительном приросте цены добавляется часть объёма пропорционально процентному изменению цены; при падении — объём вычитается.
Пример расчета PVT
Рассмотрим гипотетическую акцию со следующими данными за два дня:
День 1: Цена закрытия = 50 долларов США, объем = 10,000 акций.
День 2: Цена закрытия = 52 долларов США, объем = 15,000 акций.
Используя формулу PVT:
1) Начальный PVT (день 1) = 0 (начальное значение)
2) Изменение цены (День 2) = 52–50 долларов США = 2 доллара США.
3) Пропорциональное изменение цены = 2 доллара США / 50 долларов США = 0.04.
4) Поправка на объем = 0.04 × 15,000 600 = XNUMX
5) PVT (День 2) = 0 + 600 = 600
Этот пример иллюстрирует, как рассчитывается PVT и как он учитывает как изменения цен, так и объем торгов, чтобы отразить импульс и силу ценовых движений.
Использование в торговле Price Volume Trend
Некоторые интерпретации значений индикатора PVT:
● Растущий PVT — указывает на то, что цена увеличивается вместе с объёмом, что может указывать на сильный восходящий тренд.
● Падающий PVT — подразумевает снижение цены и объёма, что может указывать на нисходящий тренд или ослабление тренда.
● Дивергенция — если цены достигают новых максимумов, а PVT не следует за ними, это указывает на ослабление импульса и потенциальный разворот вниз. И наоборот, если цены обновляют минимумы, в то время как PVT растет, это предполагает возможный бычий разворот.
Пример:
1. После сильного восходящего тренда наступает медвежий дивергенция с ценой создание нового максимума, а тенденция цен и объемов — более низкого максимума.
2. Далее следует а тройное расхождение: цена достигает более высокого пика, а PVT ниже.
3. В конце февраля цена делает еще один новый максимум, а PVT снова не удается сделать новый максимум.
● Точки разворота — значительные изменения в PVT, особенно в сочетании с другими индикаторами или всплесками объёма, могут сигнализировать, что текущий тренд (бычий или медвежий) около разворота.
● Кроссоверы – пересечений между линией PVT и скользящим средним (например, Простое скользящее среднее) может подавать торговые сигналы. Бычий кроссовер происходит, когда PVT пересекает скользящую среднюю, а медвежий кроссовер происходит, когда он пересекает нижнюю часть.
Сигнал на покупку – рассмотрите возможность размещения заказа на покупку, когда PVT превышает заданную скользящую среднюю, что указывает на увеличение покупательского давления. Кроме того, если PVT растет, а цена достигает более высоких минимумов, это еще больше усиливает сигнал покупки, предполагая потенциальный бычий импульс.
Сигнал на продажу – рассмотрите возможность размещения заказа на продажу, когда PVT пересекает скользящее среднее, сигнализируя о растущем давлении продаж. Это особенно эффективно, если цена достигает более низких максимумов, в то время как PVT снижается, что указывает на медвежий импульс и потенциальное продолжение тренда.
Размещение стоп-лосса – стоп-лосс можно стратегически разместить ниже недавних минимумов колебаний для позиций покупки или выше максимумов колебаний для позиций продажи. Это помогает защитить от неблагоприятных изменений цен и может быть скорректировано с учетом тенденций PVT.
Стратегии выхода – трейдеры могут рассматривать позиции выхода, когда PVT демонстрирует признаки отклонения от ценового действия, что указывает на потенциальный разворот. Кроме того, если PVT пересекает обратно ниже скользящего среднего в длинном положении или выше него в коротком положении, это может сигнализировать о точке выхода.
Подтверждающие сделки – бычий кроссовер PVT выше простого скользящего среднего (SMA) сигнализирует о потенциальной покупке, а медвежий кроссовер ниже указывает на продажу, позволяя трейдерам оценивать силу тренда и динамически корректировать стратегии в зависимости от рыночных условий.
Так как абсолютное значение индикатора PVT значения не имеет, все связанные с ним торговые стратегии построены на анализе его поведения относительно собственных значений и входящих в него показателей. Например, для механической торговли может подойти способ анализа поведения индикатора по отношению к его скользящей средней: купить, когда PVT пересечёт свою скользящую среднюю снизу вверх, продать, когда PVT пересечёт свою скользящую среднюю сверху вниз.
