Облигации как инструмент стабильного инвестирования

Облигации-как-инструмент

Вложение средств в облигации считается одним из простейших способов обеспечить себе постоянный доход, хотя и небольшой. При этом специалистами разработано множество стратегий, позволяющих повысить эффективность такого инвестирования, добившись конкретного результата.

Перед началом вложений постарайтесь ознакомиться с наибольшим количеством стратегий, с учетом текущей ситуации в экономике и своих денежных сбережений. От экономики будет зависеть процентная ставка по облигациям.

В данной статье рассмотрим более детально существующие стратегии торговли облигациями, применяемых как на валютном, так и на фондовом рынках. Но для начала необходимо установить определение и основные функции облигаций.

Определение


Облигация представляет собой долговое обязательство в виде эмиссионной ценной бумаги, которая была выпущена государством или частной компанией и предоставляет владельцу право требовать у эмитента определенную сумму денег. Облигацию можно назвать некоторой модификацией кредитного договора, обладающей специфическими характеристиками. Купили облигацию – предоставили кредит эмитенту и одновременно получили право потребовать вернуть номинальную стоимость кредита плюс возможные проценты. По сравнению с обычным кредитом, облигация имеет ряд преимуществ и недостатков.

Первые облигации появились еще в средневековье. Вполне закономерно, ведь уже тогда предприятия нуждались в денежной подпитке. Самыми распространенными были, разумеется, гособлигации, ведь крупных корпораций тогда еще не существовало. Граждане предоставляли кредит государству, ведь для таких мероприятий, как, например, ведение войны или освоение новых земель, деньги очень были нужны. Тогдашние облигации по своей форме очень схожи с современными.

В наши дни данный вид ценных бумаг используется повсеместно, равно, как и акции. Не только частные лица, но и крупные финансовые учреждения охотно вкладывают свободные деньги в облигации, создавая таким образом дополнительный стабильный денежный поток на свои счета.

Отличие облигаций от акций


Хоть между указанными документами много схожего, поскольку оба могут быть эмитированы частной конторой, есть принципиальные отличия. Насчет сравнения доходности нельзя сделать однозначный вывод – ситуация будет определяться рядом конкретных обстоятельств. Если человек желает защитить свой капитал от инфляции и получать стабильный доход, он, как правило, вкладывается в акции. Если же в качестве цели выбирается только получение прибыли за минимально короткий срок – приобретается облигация. Рассмотрим отличия более детально.

— Акция подтверждает право собственности владельца на долю в компании, а также предоставляет право на некоторую часть доходов компании. Также держателю дается право голоса в совете директоров, согласно числу имеющихся акций. Уже исходя из этого, можно сделать вывод, что акционер является собственником компании-эмитента, принимающий участие в управлении, и доходы эмитента прямо зависят от доходов компании. А вот владелец облигации никакого участия в деятельности компании не принимает: его единственное право сводится к возможности потребовать обратно долг определенными процентами по облигации.

график-золота

— Облигация предоставляет строго определенный заранее доход, если иное не указано в самой облигации. Купив данную ценную бумагу, вы изначально будете знать размер своей прибыли. А вот акции предоставляют прибыль в виде дивидендов, которые будут различными каждый раз. И если компания за отчетный период терпит убытки, то прибыль будет 0%. С этой позиции акции – более рискованный инструмент, поскольку никто не дает гарантий стабильной доходности.

— В случае банкротства юридического лица одними из первых в очереди на получение компенсации будут кредиторы, а вот акционеры находятся в конце этой очереди. Получается, что если вы купили облигации фирмы, которая в скором времени разорилась, то, скорее всего, вложения вам вернут. Для возмещения долгов будет продано имущество компании. Получается, что вкладывать в облигации намного надежней.

Чему отдать предпочтение – каждый решает сам. Многим нравятся акции из-за возможности принять участие в управлении предприятием. А другие предпочитают стабильность и наименьший риск, пусть даже с низкой доходностью. Эксперты утверждают, что оба варианта имеют право на жизнь, но только при правильном подходе.

Разновидности облигаций


Финансовая наука позволяет классифицировать облигации по многим параметрам. Мы перечислим основные.

По типу эмитента:
— государственные (Банк России);
— зарубежные (зарубежные заемщики);
— муниципальные (местные органы власти);
— корпоративные (коммерческие предприятия).

По порядку владения:
— именные (в облигации указано имя владельца, также делается запись в соответствующей книге регистрации у эмитента);
— на предъявителя (владельцем считается лицо, предъявившее облигацию);

По срокам погашения:
— бессрочные (срок погашения не лимитирован, есть возможность получать процент, при непогашенном основном долге);
— краткосрочные (погашение осуществляется в срок от 3 до 12 месяцев);
— среднесрочные (от 1 до 5 лет);
— долгосрочные (более 5 лет).

По характеру обращения:
— конвертируемые (держатель имеет право через некоторое время обменять облигацию на другую ценную бумагу этого же эмитента, чаще всего – на акцию);
— неконвертируемые (обмен облигаций невозможен).

По форме возмещения займа:
— натуральные;
— денежные.

облиги
 

Насколько выгодно инвестировать в облигации


В целом, облигации считаются хорошим вариантом вложения средств со своими плюсами и минусами. Рассмотрим различные стороны такого капиталовложения.

Преимущества
1. Облигации дают большую прибыль, чем банковский депозит. То есть, не только будет перекрыт уровень инфляции, но и получена ощутимая прибыль.
2. Благодаря широкому ассортименту облигаций, каждый сможет выбрать подходящую ценную бумагу. Хотите больше надежности – выбирайте государственные. Интересует большая прибыль в краткие сроки – есть большой выбор коммерческих ценных бумаг.
3. Если эмитент обанкротится, вам компенсируют инвестиции одному из первых, поскольку вы – кредитор. Так что ваши риски намного ниже, чем у акционеров.
4. Вложить деньги в облигации может почти каждый из нас. Для этого открывается счет у брокера и производится несколько элементарных действий. Но придется провести хотя бы базовую оценку компании – эмитента и пополнить счет минимум на 1000 USD, иначе доступа к торгам на фондовой бирже не получите (для зарубежных рынков, облигации на фондовом рынке РФ стоят гораздо дешевле).
5. Облигация представляет собой ценную бумагу с повышенными коэффициентом ликвидности. Другими словами, продать облигацию можно довольно просто еще до наступления даты выплаты по ним.

Недостатки
1. Сверхприбыль ожидать не приходится, максимум 30-40% годовых и то в лучшем случае, как правило 15-20%. Не секрет, что на сегодняшний день человечество разработало более прибыльные варианты капиталовложений.
2. Для получения стабильной доходности по облигациям желательно иметь представление об экономике и бизнес-процессах, желательно уметь анализировать рыночные тенденции. Не помешают и навыки ведения переговоров, например, в случае покупки облигаций у другого владельца.
3. Вложения в облигации несут больший риск, чем банковский депозит, ведь банки принято считается надежной финансовой организацией. Могут быть задержки по выплатам по облигациям. А в случае банкротства компания-неудачник иногда не располагает средствами для компенсации.

Распространенные стратегии вложения денег в облигации


Долгосрочная стратегия. Предполагается, часть портфеля является консервативной и не извлекается длительное время.

Допустим, вы хотели бы получить доходность, большую, чем предлагают банки. Тогда ориентируйтесь на дату погашения. Наиболее долгосрочные облигации Федерального Займа на сегодня имеют дату погашения в 2036г. Но здесь надо помнить о двух нюансах:
а) к тому времени ставки по вкладам могут превысить ставку по облигациям – в итоге придется продать ценные бумаги с убытком;
б) если ключевая ставка к тому времени будет, например, 5%, а по купону – 8%, то государству не будет смысла выплачивать вам повышенный процент, и оно просто погасит облигацию.

Краткосрочная стратегия или паркинг денег


Не хотите ждать прибыли долгими годами? Стремитесь поймать удачную точку входа в рынок? Если да, то однозначно занимайтесь только краткосрочными ценными бумагами, чтобы всегда смогли реализовать их ликвидность. Выбирайте самые доходные облигации и ждите, пока придет время «Ч»! Как только получите прибыль, постарайтесь выбрать такую же ценную бумагу для вложений – лучше не держать деньги в виде наличности. В чем опасность? Если произойдет падение на фондовом рынке, то и владельцы облигаций потерпят убытки. При покупке ОФЗ выбирайте облигации с минимальными сроками погашения. Расчет делается на то, что при падении рынка акций дефолт государства не произойдет мгновенно, и оно еще сможет некоторое время погашать свои задолженности.

Рассмотрим принцип формирования портфеля на общем примере. 90% занимают облигации, 10% — акции т.н. «голубых фишек». На получаемую прибыль от облигаций докупаются такие же акции. А дивиденды по акциям можно использовать как «деньги для жизни». При этом, соотношение 90/10 можно регулировать, оно не жесткое.

Важный вывод. Если наступает такой момент, когда государство не сможет погасить ОФЗ, то, скорее всего, и государственные деньги уже обесценились, то есть произошел полный дефолт финансовой системы.

 
 
 
Вы уже сейчас можете записаться на Видео курс и научиться самому делать зарабатывающих торговых роботов!
 
Можно записаться на следующий поток ОнЛайн курса, информацию по которому можно посмотреть тут:
 
Если же вам не хочется тратить время на обучение, то вы просто можете выбрать уже готовые роботы из тех, что представлены у нас!
 
Также можете посмотреть совершенно бесплатные наработки для МТ4, Квика, МТ5. Данный раздел также постоянно пополняется.

 
Не откладывайте свой шанс заработать на бирже уже сегодня!

СКОРО СТАРТУЕТ
онлайн-2.0
 
СКИДКИ
VDS-Hosting
 
Банер-скидки-на-коннектор-тслаб
 
Готовые торговые роботы
Спартак1-коробка
 
UPGRADED-FRACTAL
 
SkyLine-коробка
 
На-старт
 
Tunnel-
 
Коробка-коробка
 
купец-бок-коробка
 
наклонный-фрактал-коробка
 
Psar_Adapt-коробка
 
AutoLogin-коробка
 
Адапт-Параболик-коробка
Архив записей

© 2019 Школа по созданию торговых роботов  Войти