Биржевой фонд Global X Silver Miners ETF (SIL) инвестирует свои средства в компании, добывающие серебро по всему миру.
В ближайшие годы на рынке серебра ожидается значительный увеличение спроса со стороны промышленного сектора.
В среднесрочной перспективе увеличению стоимости серебра будет способствовать ультрамягкая денежно-кредитная политика со стороны ведущих центральных банков.
Коэффициент Gold to Silver Ratio находится вблизи своих максимальных значений, в связи с чем высока вероятность снижения данного показателя за счет более активного роста стоимости серебра.
Положительная динамика показателя нетто открытых позиций по фьючерсным контрактам на серебро свидетельствует в пользу дальнейшего увеличения цены данного инструмента.
Акции компаний, специализирующихся на добыче серебра, являются более перспективным вложением в сравнении с самим базовым активом ввиду эффекта рычага.
Важное преимущество фонда Global X Silver Miners ETF заключается в глобальной диверсификации портфеля, что позволяет существенно сбалансировать риски.
Краткое описание эмитента
Биржевой фонд Global X Silver Miners ETF (SIL) инвестирует свои средства в компании, добывающие серебро по всему миру. Портфель фонда включает акции 27 компаний. Отметим, что фонд отслеживает динамику индекса Solactive Global Silver Miners Index.
Общая сумма активов под управлением фонда составляет $ 721,7 млн, комиссия за управление равняется 0,66% годовых. Доходность фонда с начала года — 19,4%, за последние три месяца — 43,5%, дивидендная доходность находится на уровне 0,7%.
С точки зрения географии инвестиции распределены следующим образом: в Канаду вложено 59,6% средств фонда, в Россию — 13,1%, США — 9,3%, Мексику — 8,0%, Перу — 5,3%, Южную Корею — 3,3% и Великобританию — 1,7%
Доли топ-10 крупнейших вложений фонда
Факторы роста
В ближайшие годы на рынке серебра ожидается значительное увеличение спроса со стороны промышленного сектора. В частности, структурный переход в автомобилестроении на гибридные и электрические двигатели, которые являются более емкими с точки зрения использования серебра в процессе их производства, обеспечит стабильное увеличение спроса на данный металл. Помимо этого, рост потребления серебра ожидается в производстве фотоэлектрических элементов, которые активно применяются в отрасли альтернативной электроэнергетики.
Кроме того, среди ключевых факторов, которые будут способствовать увеличению стоимости серебра в среднесрочной перспективе, следует отметить ультрамягкую денежно-кредитную политику ведущих центральных банков, направленную на поддержание экономик на пути выхода из текущего кризиса. Так, монетарные власти крупнейших стран снизили процентные ставки до минимальных исторических значений, а также приступили к реализации программ количественного смягчения. В частности, Федеральная резервная система США выделила в рамках программы выкупа с рынка облигаций средств в размере $ 2,3 трлн. Европейский центральный банк направил на аналогичные цели 1,3 трлн евро ($ 1,5 трлн). В этом свете инвестиции в драгоценные металлы выглядят довольно привлекательными с точки зрения защиты средств от инфляционных факторов.
Также необходимо отметить, что в отличие от золота, обновившего свои многолетние ценовые максимумы, цена на серебро продолжает консолидироваться в узком диапазоне $ 14–19 на протяжении шести лет. По этой причине соотношение цен двух металлов (Gold to Silver Ratio) существенно выросло за последний год. При этом в момент наибольшей просадки на финансовых рынках в марте 2020 года данный показатель достиг своего исторического максимума. Мы полагаем, что в среднесрочной перспективе это соотношение будет снижаться за счет более активного роста стоимости серебра.
В пользу дальнейшего увеличения цены на серебро свидетельствует и положительная динамика показателя нетто открытых позиций спекулянтов (speculative net positions, разница между общим объемом длинных и коротких позиций, существующих на рынке и открытых некоммерческими трейдерами (спекулянтами) по фьючерсным контрактам на серебро, рассчитываемого Комиссией по торговле товарными фьючерсами США.
Вместе с тем мы считаем, что акции компаний, специализирующихся на добыче серебра, являются более перспективным вложением в сравнении с самим базовым активом ввиду эффекта рычага: при положительной динамике цен на драгоценный металл увеличение прибыли компаний оказывается выше, чем изменение стоимости серебра.
Следует также выделить важное преимущество фонда Global X Silver Miners ETF, заключающееся в глобальной диверсификации портфеля, что позволяет существенно сбалансировать риски.
Динамика цены серебра (тайм-фрейм — месяц)
Технический анализ
На недельном графике Global X Silver Miners ETF произошел выход цены из бокового канала, в котором котировки пребывали более трех лет. Данный факт — сильный сигнал для дальнейшего роста инструмента. Стохастические линии в настоящий момент находятся в зоне перекупленности, в связи с чем в краткосрочной перспективе не исключена коррекция или консолидация цены вблизи текущих уровней. После этого высока вероятность продолжения роста вплоть до отметки $ 50.
Динамика цены акций фонда Global X Silver Miners ETF (тайм-фрейм — неделя)
Вы уже сейчас можете начать изучать Видео курс- роботы в TSLab и научиться самому делать любых роботов!
Можно записаться на следующий поток ОнЛайн курса «Создание роботов в TSLab без программирования», информацию по которому можно посмотреть тут->
Также можете научиться программировать роботов на нашем Видео курсе «Роботы для QUIK на языке Lua»
Если же вам не хочется тратить время на обучение, то вы просто можете выбрать уже готовые роботы из тех, что представлены у нас ДЛЯ TSLab, ДЛЯ QUIK, ДЛЯ MT5, ДЛЯ КРИПТОВАЛЮТЫ!
Также можете посмотреть совершенно бесплатные наработки для МТ4, Квика, МТ5. Данный раздел также постоянно пополняется.
Не откладывайте свой шанс заработать на бирже уже сегодня!
