ETF (Exchange-Traded Fund)
— фонд, паи которого обращаются на бирже. Структура ETF как правильно повторяет структуру выбранного базового индекса.
Прежде всего, давайте определим, что такое ETF. Это английское сокращение означает Exchange-Traded Fund. Переводится как фонд, торгуемый на бирже. ETF, как правило, являются индексными фондами. То есть структура ETF как правило повторяет структуру выбранного базового индекса.
| Цена ETF формируется не спросом и предложением на паи ETF, а на рынке обращения базовых активов. Если цена паев оказывается выше, чем стоимость портфеля, то авторизованный участник фонда вернет цену к справедливому уровню. |
Если на рынке базовых активов какого-либо ETF происходит негативное событие, то оно не скажется на цене ETF, в который входят другие базовые активы. Например, если негативные события происходят исключительно в нефтедобывающей отрасли Венесуэлы, то ETF на индекс Dow Jones не будет снижаться на фоне этих событий.
| Фонд ETF на индекс основан на принципе диверсификации вложений. Это достигается инвестированием средств в различные активы. |
✏ Паи ETF могут быть допущены к торгам на российской бирже по заключенному договору с лицом, обязанным по ним (далее ЛО), или без такого договора.
✒ Если паи ETF были допущены к торгам на российской бирже по договору, заключённому с ЛО, то оно должно раскрывать информацию о паях ETF.
✏ Если паи ETF были допущены к торгам без заключения договора с ЛО, то это лицо не поддерживает биржевую ликвидность по этим паям.
В случае, когда на основном иностранном биржевом рынке паёв ETF, которые торгуются на российской бирже без договора с ЛО, праздничные дни, то биржа имеет право проводить торги такими паями. Однако ликвидность в такой день может быть ниже.
Если российская биржа проводит делистинг паёв ETF, которые были допущены к торгам без договора с ЛО, то лучше продать эти паи до делистинга. В противном случае никто не должен обеспечивать выкуп паёв у инвесторов. Придётся искать покупателя самостоятельно.
Инвестиционные риски
Паи ETF имеют преимущество (меньший уровень риска) по сравнению с вложениями в обыкновенные акции иностранных компаний-эмитентов. Это преимущество заключается в диверсификации вложений фонда.
Инвестиции в иностранные ETF могут быть связаны с тремя видами риска:
✏ Рыночный риск (риск изменения рыночной цены).
✒ Риск ликвидности (вероятность не заключить сделку на необходимых условиях).
✏ Валютный риск (риск изменения курса валюты, за которую торгуются паи).
| Риск изменения суверенного рейтинга Российской Федерации не является риском по приобретению паёв иностранных ETF. |
Рыночный риск присутствует, несмотря на широкую диверсификацию индексного портфеля. Мы знаем случаи, когда индексы некоторый бирж демонстрировали существенные движения за достаточно
короткий промежуток времени.
Риск ликвидности связан с тем, что на биржевых торгах ETF пока уступают в популярности акциям и срочным контрактам. Поэтому бывают ситуации, когда в нужный момент и по желаемой цене нет контрагента для заключения сделки.
Валютный риск – это риск получить убытки или дополнительную налоговую нагрузку из-за изменения курсовой стоимости валюты, в которой номинированы акции.
Говоря о валютном риске, нужно определить, по какой формуле нужно считать доход от приобретения паёв иностранного ETF.
| Если пай был куплен за 500 долларов при курсе 55 рублей, и потом продан по 550 долларов при курсе 70 рублей, то налогооблагаемый доход будет считаться так: 550*70-500*55=11000 рублей. |
Мы видим, что курс валюты влияет на налогооблагаемый доход. Если валюта растёт (рубль падает), то при неизменной цене пая ETF налогооблагаемый доход увеличится.
Вы уже сейчас можете начать изучать Видео курс- роботы в TSLab и научиться самому делать любых роботов!
Можно записаться на следующий поток ОнЛайн курса «Создание роботов в TSLab без программирования», информацию по которому можно посмотреть тут->
Также можете научиться программировать роботов на нашем Видео курсе «Роботы для QUIK на языке Lua»
Если же вам не хочется тратить время на обучение, то вы просто можете выбрать уже готовые роботы из тех, что представлены у нас ДЛЯ TSLab, ДЛЯ QUIK, ДЛЯ MT5, ДЛЯ КРИПТОВАЛЮТЫ!
Также можете посмотреть совершенно бесплатные наработки для МТ4, Квика, МТ5. Данный раздел также постоянно пополняется.
Не откладывайте свой шанс заработать на бирже уже сегодня!
