PNL (Profit & Loss Statement) или отчет о прибылях и убытках является одним из ключевых инструментов анализа эффективности торговых операций в мире финансов и инвестиций. Для трейдеров этот показатель представляет собой важнейший индикатор успешности торговли, отражающий чистую прибыль или убытки за определенный период времени. PNL показывает, получил ли трейдер прибыль или убыток по конкретной позиции за определённый период. Результат зависит от движения цены, размера позиции, а также точек входа и выхода

Выделяют два вида PNL в трейдинге:
Реализованный PnL — это фактически полученная прибыль или убыток после закрытия позиции. Его особенности:
● Представляет окончательный финансовый результат сделки.
● Не подвержен дальнейшим рыночным колебаниям.
● Фиксируется на торговом счете в виде реального изменения баланса.
● Подлежит налогообложению согласно применимому законодательству.

Нереализованный (плавающий) PnL представляет собой потенциальную прибыль или убыток по открытым позициям, основанную на текущих рыночных ценах, может изменяться в зависимости от рыночной цены. Ключевые характеристики:
● Является виртуальным показателем до момента закрытия позиции.
● Постоянно флуктуирует в зависимости от рыночных движений.
● Может существенно измениться за секунды при высокой волатильности.
● Не учитывается в налогооблагаемой базе в большинстве юрисдикций.

Как рассчитывается PNL?

Расчет PNL прост и интуитивно понятен. Для вычисления показателя PNL важно владеть информацией о размере открытой позиции и текущих изменениях стоимости активов на рынке. Реальная финансовая выгода или потери рассчитываются путем перемножения объема позиции на разницу ценовых колебаний («дельта»).

Расчёт PNL зависит от того, удерживает ли трейдер длинную позицию или короткую.

Для закрытых позиций (реализованный PnL) формула выглядит следующим образом:

— Для длинных позиций (покупка актива и продажа по более высокой цене):
● Для длинных позиций (покупка): PnL = (Цена продажи – Цена покупки) × Количество – Комиссии

Для коротких позиций (продажа по высокой цене, покупка по низкой):
● Для коротких позиций (продажа): PnL = (Цена продажи – Цена обратной покупки) × Количество – Комиссии

Для открытых позиций (нереализованный PnL) расчет производится так:
● Для длинных позиций: PnL = (Текущая рыночная цена – Цена входа) × Количество – Комиссии
● Для коротких позиций: PnL = (Цена входа – Текущая рыночная цена) × Количество – Комиссии

Финальная величина прибыли представляет собой итоговую сумму дохода или потерь, скорректированную на величину комиссионных сборов биржи, применительно к закрытым сделкам.

При положительном значении мы говорим о прибыли (profit), при отрицательном — об убытках (loss).

Например, если трейдер купил акции по цене ₽100, продал их позже по ₽120 и количество акций было 100 штук, то его PNL составит:
(₽120-₽100) * 100 = ₽2000 — Это означает, что трейдер получил прибыль в размере ₽2000.

Однако важно учитывать дополнительные факторы, влияющие на итоговую прибыль или убыток, такие как комиссии брокера, налоги и прочие издержки. Эти расходы также учитываются при расчете чистого результата торговой операции.

Расчет P&L при торговле Акций и ETF

PnL = (Цена продажи – Цена покупки) × Количество акций – Комиссии – Налоги

Пример: Вы купили 100 акций Tesla по $250, продали по $320. Комиссия брокера 0.1%.
PnL = (320 – 250) × 100 – (250 × 100 × 0.001 + 320 × 100 × 0.001) = 7000 – 57 = $6,943

Расчет P&L при торговле Фьючерсов

Для фьючерсных контрактов учитывается тик и его стоимость:
PnL = (Цена выхода – Цена входа) × Количество контрактов × Стоимость пункта – Комиссии

Пример: Вы купили 2 фьючерса на S&P 500 по цене 4800, продали по 4850. Стоимость пункта $50, комиссия $5 за контракт.
PnL = (4850 – 4800) × 2 × 50 – (5 × 2) = 5000 – 10 = $4,990

Расчет P&L при торговле валютными парами на Форекс

В торговле валютами расчет зависит от размера лота и стоимости пипса:
PnL = (Цена закрытия – Цена открытия) × Размер лота × Стоимость пипса – Свопы – Спред

Пример: Вы открыли длинную позицию по EUR/USD объемом 1 стандартный лот (100,000 единиц базовой валюты) по 1.0850, закрыли по 1.0920. Стоимость пипса $10, своп -$2.5, спред 2 пипса.
PnL = (1.0920 – 1.0850) × 1 × 10 × 100 – 2.5 – (2 × 10) = 700 – 2.5 – 20 = $677.5

Расчет P&L при торговле Опционов

Для опционной торговли (покупка опционов):
PnL = (Цена продажи опциона – Цена покупки опциона) × Количество контрактов × Множитель – Комиссии

Пример: Вы приобрели 3 колл-опциона на Apple с премией $5 за акцию, продали с премией $8. Множитель 100 акций на контракт, комиссия $1.5 за контракт.
PnL = (8 – 5) × 3 × 100 – (1.5 × 2 × 3) = 900 – 9 = $891

При расчете PnL для маржинальной торговли необходимо дополнительно учитывать стоимость заемных средств (проценты за использование кредитного плеча), что может существенно влиять на итоговый результат при длительном удержании позиций.

Расчет P&L при торговле на SPOT инструментах криптобиржи

Для примера можно взять ситуацию, когда вы покупаете 10 BTC по курсу $30 000, а продаете их по $40 000.

Тогда нереализованный PNL = (40 000 – 30 000) * 10 = $100 000. Это профит, который вы можете получить, если закроете позицию.

Чтобы рассчитать реализованный P&L, нужно вычесть комиссию из фактической стоимости сделки. Например, биржа взимает комиссию в размере 0,1%. Тогда расчет будет выглядеть следующим образом:

(30 000 * 10 * 0,1%) + (40 000 * 10 * 0,1%) = 300+400 = 700.

Значит, реализованный P&L = $100 000 – $700 = $99 300.

Это чистая прибыль от сделки с вычетом комиссии. Иногда это значение называют «закрытый P&L». Также реализованный PNL означает, что он рассчитан на основании фактической цены закрытия позиции (а не текущего рыночного курса).

Аналогичным образом можно рассчитать и убыток от сделки. Например, вы покупаете 10 биткоинов по курсу $30 000, а продаете их по $20 000.

Тогда нереализованный P&L = (20 000 – 30 000) * 10 = –$100 000. Это убыток, который вы получите после закрытия такой сделки.

При этом комиссия будет рассчитываться следующим образом:
(30 000 * 10 * 0,1%) + (20 000 * 10 * 0,1%) = 300+200 = 500.

И эта сумма будет добавлена к убытку.

Значит, реализованный P&L = $100 000 + $500 = $100 500. Это чистый убыток от сделки с учетом комиссии.

Точно так же рассчитывается прибыль и убыток при открытии позиций в Short.

Расчет PNL при маржинальной торговле инструментами криптобиржи

В случае с маржинальной торговлей, значение реализованного и нереализованного P&L умножается на размер кредитного плеча.

Если у вас на счету есть $1000, и вы вкладываете $100 в маржинальную сделку с плечом Х10, то при таком вложении ($100), вы покупаете активы на сумму $1000. Поэтому в базовую формулу вместо значения PNL нужно подставлять P&L*10.

Соответственно, расчет для Long позиции будет иметь такой вид:
нереализованный P&L*10 = (Цена закрытия сделки – Начальный курс покупки) * Размер позиции.

Для примера можно взять ситуацию, когда вы покупаете 10 LTC по курсу $100, а продаете их по $110.

Тогда нереализованный P&L*10 = (110 – 100) * 10 = 100$. Это профит, который вы получите при закрытии сделки. Таким образом, при повышении курса LTC до $110 вы удваиваете сумму, вложенную в данную сделку.

Аналогично рассчитывается и убыточная сделка. Например, вы покупаете 10 LTC по курсу $100, а продаете их по $90.

Тогда нереализованный PNL*10 = (90 – 100) * 10 = –100$.

Это убыток, который вы получите при закрытии сделки. И тут нужно учитывать, что в эту маржинальную позицию вы вложили всего $100, то есть ваш убыток достиг суммы обеспечения. Это означает, что при снижении курса LTC до $90 биржа ликвидирует вашу позицию автоматически.

Почему важен PNL?

Отчет о прибылях и убытках помогает трейдерам объективно оценивать свою эффективность, анализировать успехи и неудачи. Этот инструмент позволяет оперативно реагировать на изменения рынка, своевременно закрывать убыточные сделки и фиксировать прибыль.

Кроме того, отслеживая динамику своего PNL, трейдеры могут выявлять закономерности и оптимизировать торговую стратегию, снижая риски и увеличивая доходность, а также выявлять наиболее результативные подходы — профессионалы часто сегментируют PNL по классам активов или типам стратегий.

Большинство современных торговых платформ предлагают встроенную функцию отслеживания прибылей и убытков в режиме реального времени.

Таким образом, понимание и грамотное использование показателя PNL играет ключевую роль в успешной торговле на финансовых рынках. Правильный расчет и анализ позволяют минимизировать потери и максимизировать прибыль, обеспечивая стабильный рост капитала даже в условиях повышенной волатильности.
 
 
 

---

Вы уже сейчас можете начать изучать Видео курс- роботы в TSLab и научиться самому делать любых роботов!
 
Можно записаться на следующий поток ОнЛайн курса «Создание роботов в TSLab без программирования», информацию по которому можно посмотреть тут->
 
Также можете научиться программировать роботов на нашем Видео курсе «Роботы для QUIK на языке Lua»
 
Если же вам не хочется тратить время на обучение, то вы просто можете выбрать уже готовые роботы из тех, что представлены у нас ДЛЯ TSLab, ДЛЯ QUIK, ДЛЯ MT5, ДЛЯ КРИПТОВАЛЮТЫ!
 
Также можете посмотреть совершенно бесплатные наработки для МТ4, Квика, МТ5. Данный раздел также постоянно пополняется.
 
Не откладывайте свой шанс заработать на бирже уже сегодня!

---